CF vs. ECL：CF Industries 与 Ecolab 股票对比
CF Industries（CF）和Ecolab（ECL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）都属于 Chemicals 行业，但 CF 归类于 Fertilizers & Agricultural Chemicals，而 ECL 归类于 Specialty Chemicals。
| 资料项 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 名称 | CF Industries Holdings, Inc. | Ecolab Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Chemicals | Chemicals |
| GICS 子行业 | Fertilizers & Agricultural Chemicals | Specialty Chemicals |
| 市值 | 174.65 亿 USD | 843.31 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2005年8月11日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.36% | 20.33% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.00% | 21.41% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.09% | 6.90% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.66% | 21.72% |
| Beta（5 年） | 0.56 | 0.84 |
| 最大回撤（5 年） | -48.36% | -43.70% |
| 平均成交量（3 个月） | 249.22 万 | 140.31 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.03 | 0.74 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.59 | 1.13 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）的 净资产收益率 分别为 30.86% 和 20.77%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CF
Materials 行业组
30.86%
- 最大值
- 52.88%
- CF
- 30.86%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
ECL
Materials 行业组
20.77%
- 最大值
- 52.88%
- ECL
- 20.77%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
CF Industries（CF，27.48%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ecolab（ECL，11.99%），后者大致是行业典型比例。
CF
Materials 行业组
27.48%
- 最大值
- 38.66%
- CF
- 27.48%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
ECL
Materials 行业组
11.99%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- ECL
- 11.99%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
CF Industries（CF，34.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Ecolab（ECL，19.22%），后者的经营效率大致与行业持平。
CF
Materials 行业组
34.36%
- 最大值
- 66.70%
- CF
- 34.36%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
ECL
Materials 行业组
19.22%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- ECL
- 19.22%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.86% | 20.77% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.61% | 7.29% |
| 净利润率（TTM） | 27.48% | 11.99% |
| 营业利润率（TTM） | 34.36% | 19.22% |
| 毛利率（TTM） | 42.52% | 44.04% |
成长性
营收增长
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）的 营收同比增长 分别为 19.34% 和 2.16%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）的 每股收益同比增长 分别为 33.09% 和 -1.22%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 19.34% | 2.16% |
| 营收 3 年 CAGR | -14.12% | 4.26% |
| 每股收益同比增长 | 33.09% | -1.22% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -18.19% | 24.09% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CF Industries（CF）的 流动比率 为 2.98，处于所在行业的典型中段区间；而 Ecolab（ECL）的 流动比率 为 1.11，处于行业流动性较紧的四分位——ECL 应对流动负债的缓冲较薄。
CF
Materials 行业组
2.98
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- CF
- 2.98
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
ECL
Materials 行业组
1.11
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- ECL
- 1.11
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
CF Industries（CF）的 债务权益比 为 0.41，接近行业中位区间；Ecolab（ECL）为 1.33，处于行业高杠杆四分位。
CF
Materials 行业组
0.41
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- CF
- 0.41
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
ECL
Materials 行业组
1.33
- 最大值
- 1.98
- ECL
- 1.33
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.98 | 1.11 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.41 | 1.33 |
| 净债务/EBITDA | 0.21 | 3.09 |
股息
股息率（TTM）
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）的 股息率 分别为 1.77% 和 0.95%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CF
Materials 行业组
1.77%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- CF
- 1.77%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ECL
Materials 行业组
0.95%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- ECL
- 0.95%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CF Industries（CF）和 Ecolab（ECL）的 股息支付率 分别为 14.81% 和 39.73%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CF
Materials 行业组
14.81%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- CF
- 14.81%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ECL
Materials 行业组
39.73%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- ECL
- 39.73%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.77% | 0.95% |
| 股息支付率（TTM） | 14.81% | 39.73% |
估值
市盈率（TTM）
CF Industries（CF）的 市盈率 为 8.42，处于较便宜四分位；而 Ecolab（ECL）为 40.91，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
CF
Materials 行业组
8.42
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- CF
- 8.42
- 最小值
- 3.93
ECL
Materials 行业组
40.91
- 最大值
- 59.00
- ECL
- 40.91
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
CF Industries（CF，2.20）的 市销率 与行业大致持平，Ecolab（ECL，4.85）则落在较贵的四分位——ECL 为每一元营收付出的价格更高。
CF
Materials 行业组
2.20
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- CF
- 2.20
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
ECL
Materials 行业组
4.85
- 最大值
- 9.62
- ECL
- 4.85
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
CF Industries（CF，3.10）的 市净率 接近行业典型水平，而 Ecolab（ECL，8.09）高于其基准区间——ECL 相对账面明显偏贵。
CF
Materials 行业组
3.10
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- CF
- 3.10
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
ECL
Materials 行业组
8.09
- ECL
- 8.09
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | CF | ECL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.42 | 40.91 |
| 市销率（TTM） | 2.20 | 4.85 |
| 市净率（MRQ） | 3.10 | 8.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 9.10% | 1.71% |