CDE vs. CF：Coeur Mining 与 CF Industries 股票对比

公司概况

Coeur Mining（CDE）和 CF Industries（CF）同属 Materials 行业组，但 CDE 归类于 Metals & Mining，而 CF 归类于 Chemicals。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Coeur Mining（CDE）的 beta 为 1.36，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 CF Industries（CF）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CF Industries（CF）的 净资产收益率 为 30.86%，处于行业前四分位；Coeur Mining（CDE）为 10.26%，更接近同业常见水平——CF 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Coeur Mining（CDE，19.25%）和 CF Industries（CF，27.48%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

CF Industries（CF，34.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Coeur Mining（CDE，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Coeur Mining（CDE）的 营收同比增长 为 96.41%，处于行业前四分位；CF Industries（CF）为 19.34%，更接近同业常见水平——CDE 的营收扩张更快。

Coeur Mining（CDE）的 每股收益同比增长 为 533.33%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；CF Industries（CF）为 33.09%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

CF Industries（CF）的 流动比率 为 2.98，处于所在行业的典型中段区间；而 Coeur Mining（CDE）的 流动比率 为 3.79，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Coeur Mining（CDE）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；CF Industries（CF）为 0.41，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Coeur Mining（CDE）和 CF Industries（CF）的 股息率 分别为 0.14% 和 1.77%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Coeur Mining（CDE）和 CF Industries（CF）的 股息支付率 分别为 2.33% 和 14.81%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

CF Industries（CF）的 市盈率 为 8.42，处于较便宜四分位；Coeur Mining（CDE）为 17.99，更接近行业常见盈利倍数——CF 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

CF Industries（CF，2.20）的 市销率 与行业大致持平，Coeur Mining（CDE，4.39）则落在较贵的四分位——CDE 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Coeur Mining（CDE，1.52）和 CF Industries（CF，3.10）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标