CBOE vs. CG：Cboe Global Markets 与 Carlyle 股票对比

公司概况

Cboe Global Markets（CBOE）和 Carlyle（CG）都属于 Capital Markets 行业，但 CBOE 归类于 Financial Exchanges & Data，而 CG 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Carlyle（CG）的 beta 为 1.82，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Cboe Global Markets（CBOE）的 beta 为 0.35，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cboe Global Markets（CBOE）的 净资产收益率 为 27.39%，处于行业前四分位；Carlyle（CG）为 5.23%，更接近同业常见水平——CBOE 的资本效率更强。

Cboe Global Markets（CBOE，28.05%）和 Carlyle（CG，12.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Carlyle（CG）的 营业利润率 为负值 -52.93%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Cboe Global Markets（CBOE）的 营业利润率 为 35.29%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Cboe Global Markets（CBOE）的 营收同比增长 为 15.13%，接近同业常见水平；Carlyle（CG）为 -5.56%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Cboe Global Markets（CBOE）和 Carlyle（CG）的 每股收益同比增长 分别为 44.52% 和 -21.30%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Cboe Global Markets（CBOE，Financial Services）和 Carlyle（CG，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Cboe Global Markets（CBOE，Financial Services）和 Carlyle（CG，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Cboe Global Markets（CBOE）和 Carlyle（CG）的 股息率 分别为 0.86% 和 3.50%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Carlyle（CG）的 股息支付率 为 147.37%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Cboe Global Markets（CBOE）的 股息支付率 为 21.49%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cboe Global Markets（CBOE）和 Carlyle（CG）的 市盈率 分别为 25.14 和 40.93，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Cboe Global Markets（CBOE，6.98）和 Carlyle（CG，5.06）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Carlyle（CG，2.81）的 市净率 与行业大致持平，Cboe Global Markets（CBOE，6.22）则带有高于同业的溢价——CBOE 按资产看更贵。

估值指标