BTSG vs. DGX：BrightSpring Health Services 与 Quest Diagnostics 股票对比

公司概况

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Quest Diagnostics（DGX）同属 Health Care Providers & Services 行业下的 Health Care Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Quest Diagnostics（DGX）自 1996年12月17日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 BrightSpring Health Services（BTSG）于 2024年1月26日 上市——长窗口对比在 DGX 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

BrightSpring Health Services（BTSG）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Quest Diagnostics（DGX）的 beta 为 0.54，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Quest Diagnostics（DGX）的 净资产收益率 分别为 15.54% 和 15.32%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Quest Diagnostics（DGX，9.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，2.69%），后者大致是行业典型比例。

Quest Diagnostics（DGX，15.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，3.81%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

BrightSpring Health Services（BTSG）的 营收同比增长 为 28.18%，处于行业前四分位；Quest Diagnostics（DGX）为 11.78%，更接近同业常见水平——BTSG 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Quest Diagnostics（DGX）的 每股收益同比增长 为 13.78%，可在行业中排位；BrightSpring Health Services（BTSG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Quest Diagnostics（DGX）的 流动比率 分别为 1.62 和 1.70，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Quest Diagnostics（DGX）的 债务权益比 为 0.80，接近行业中位区间；BrightSpring Health Services（BTSG）为 1.09，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的股息收益率为 1.33%，可正常与行业同业对标。

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的派息率为 25.10%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Quest Diagnostics（DGX）的 市盈率 分别为 47.62 和 25.46，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BrightSpring Health Services（BTSG，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，Quest Diagnostics（DGX，2.38）则大致处于行业中位——BTSG 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Quest Diagnostics（DGX，3.68）的 市净率 与行业大致持平，BrightSpring Health Services（BTSG，6.39）则带有高于同业的溢价——BTSG 按资产看更贵。

估值指标