BSY vs. DDOG：Bentley Systems 与 Datadog 股票对比

公司概况

Bentley Systems（BSY）和 Datadog（DDOG）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Bentley Systems（BSY）的 净资产收益率 为 26.03%，处于行业前四分位；Datadog（DDOG）为 6.43%，更接近同业常见水平——BSY 的资本效率更强。

Bentley Systems（BSY，19.57%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.12%），后者大致是行业典型比例。

Bentley Systems（BSY，29.81%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.33%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Datadog（DDOG）的 营收同比增长 为 27.68%，处于行业前四分位；Bentley Systems（BSY）为 10.99%，更接近同业常见水平——DDOG 的营收扩张更快。

Bentley Systems（BSY）的 每股收益同比增长 为 18.06%，接近同业常见水平；Datadog（DDOG）为 -40.38%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Datadog（DDOG）的 流动比率 为 3.51，高于所在行业的典型中段区间；而 Bentley Systems（BSY）的 流动比率 为 0.65，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Bentley Systems（BSY）和 Datadog（DDOG）的 债务权益比 分别为 0.94 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Datadog（DDOG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Bentley Systems（BSY）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Datadog（DDOG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Bentley Systems（BSY）的派息率为 27.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Bentley Systems（BSY）的 市盈率 为 44.21，接近行业常见水平；而 Datadog（DDOG）为 248.67，高于同业区间——DDOG 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Bentley Systems（BSY，8.19）的 市销率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，15.11）则落在较贵的四分位——DDOG 为每一元营收付出的价格更高。

Bentley Systems（BSY，10.79）和 Datadog（DDOG，13.71）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标