BSAC vs. CFG：Banco Santander-Chile 与 Citizens Financial 股票对比
Banco Santander-Chile（BSAC）和Citizens Financial（CFG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Banco Santander-Chile（BSAC）和 Citizens Financial（CFG）都属于 Banks 行业，但 BSAC 归类于 Diversified Banks，而 CFG 归类于 Regional Banks。
Citizens Financial（CFG）以普通本地股形式交易，而 Banco Santander-Chile（BSAC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 名称 | Banco Santander Chile SA ADR | Citizens Financial Group Inc. |
| 国家/地区 | Chile | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Regional Banks |
| 市值 | 152.31 亿 USD | 265.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年10月31日 | 2014年9月24日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.11% | 30.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 28.36% | 42.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.06% | 10.93% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.66% | 25.87% |
| Beta（5 年） | 0.56 | 1.07 |
| 最大回撤（5 年） | -37.02% | -56.19% |
| 平均成交量（3 个月） | 36.42 万 | 399.50 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.37 | 1.00 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | 1.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC）的 净资产收益率 为 23.31%，高于其行业区间；而 Citizens Financial（CFG）为 8.90%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。
BSAC
Banks 行业组
23.31%
- BSAC
- 23.31%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
CFG
Banks 行业组
8.90%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- CFG
- 8.90%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC，47.19%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Citizens Financial（CFG，27.02%）的留存比例落在后四分位。
BSAC
Banks 行业组
47.19%
- BSAC
- 47.19%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
CFG
Banks 行业组
27.02%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- CFG
- 27.02%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）和 Citizens Financial（CFG，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.31% | 8.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.56% | 0.99% |
| 净利润率（TTM） | 47.19% | 27.02% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Banco Santander-Chile（BSAC）的 营收同比增长 为 9.86%，接近同业常见水平；Citizens Financial（CFG）为 5.61%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Banco Santander-Chile（BSAC）和 Citizens Financial（CFG）的 每股收益同比增长 分别为 22.86% 和 27.39%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.86% | 5.61% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.96% | 0.93% |
| 每股收益同比增长 | 22.86% | 27.39% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.96% | -1.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）和 Citizens Financial（CFG，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）和 Citizens Financial（CFG，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Citizens Financial（CFG）的股息收益率为 2.88%，可正常与行业同业对标。
BSAC
Banks 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- BSAC
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CFG
Banks 行业组
2.88%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- CFG
- 2.88%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Citizens Financial（CFG）的 股息支付率 为 37.17%，处于行业典型派息带；而 Banco Santander-Chile（BSAC）为 57.73%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BSAC
Banks 行业组
57.73%
- 最大值
- 70.75%
- BSAC
- 57.73%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
CFG
Banks 行业组
37.17%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- CFG
- 37.17%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.88% |
| 股息支付率（TTM） | 57.73% | 37.17% |
估值
市盈率（TTM）
Banco Santander-Chile（BSAC）和 Citizens Financial（CFG）的 市盈率 分别为 12.48 和 12.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BSAC
Banks 行业组
12.48
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- BSAC
- 12.48
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
CFG
Banks 行业组
12.78
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- CFG
- 12.78
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Banco Santander-Chile（BSAC，Banks）和 Citizens Financial（CFG，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Banco Santander-Chile（BSAC，1.33）和 Citizens Financial（CFG，1.16）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BSAC
Banks 行业组
1.33
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- BSAC
- 1.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
CFG
Banks 行业组
1.16
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- CFG
- 1.16
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | BSAC | CFG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 12.48 | 12.78 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.33 | 1.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |