BG vs. JBS：Bunge Global 与 JBS 股票对比
Bunge Global（BG）和JBS（JBS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bunge Global（BG）和 JBS（JBS）都属于 Food Products 行业，但 BG 归类于 Agricultural Products & Services，而 JBS 归类于 Packaged Foods & Meats。
Bunge Global（BG）自 2001年8月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 JBS（JBS）于 2025年6月13日 上市——长窗口对比在 BG 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 名称 | Bunge Global SA | JBS N.V. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products | Food Products |
| GICS 子行业 | Agricultural Products & Services | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 190.41 亿 USD | 133.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年8月2日 | 2025年6月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.44% | 8.51% |
| 总回报率（3 年，年化） | 2.33% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.66% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
JBS（JBS）的 beta 为负值 -1.50，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Bunge Global（BG）的 beta 为非负值 0.67。
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.10% | 34.96% |
| Beta（5 年） | 0.67 | -1.50 |
| 最大回撤（5 年） | -41.49% | -36.32% |
| 平均成交量（3 个月） | 167.73 万 | 594.74 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.20 | 0.12 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.29 | 0.18 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bunge Global（BG）和 JBS（JBS）的 净资产收益率 分别为 6.92% 和 13.38%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
6.92%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- BG
- 6.92%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
13.38%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- JBS
- 13.38%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Bunge Global（BG，1.24%）和 JBS（JBS，1.22%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.24%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- BG
- 1.24%
- 最小值
- -11.49%
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.22%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- JBS
- 1.22%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Bunge Global（BG，3.46%）和 JBS（JBS，3.07%）每一元营收产生的营业利润都少于同业，营业利润率 落在各自行业后四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.46%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- BG
- 3.46%
- 最小值
- -15.06%
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.07%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- JBS
- 3.07%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.92% | 13.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.26% | 4.92% |
| 净利润率（TTM） | 1.24% | 1.22% |
| 营业利润率（TTM） | 3.46% | 3.07% |
| 毛利率（TTM） | 5.21% | 11.80% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Bunge Global（BG）更突出：其 营收同比增长 为 32.43%，高于行业区间；JBS（JBS）为 11.66%，也处于前四分位。
每股收益增长
Bunge Global（BG）和 JBS（JBS）的 每股收益同比增长 分别为 -47.20% 和 14.55%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 32.43% | 11.66% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.51% | 5.88% |
| 每股收益同比增长 | -47.20% | 14.55% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -26.23% | 12.15% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Bunge Global（BG）和 JBS（JBS）的 流动比率 分别为 1.50 和 1.53，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.50
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- BG
- 1.50
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.53
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- JBS
- 1.53
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Bunge Global（BG）的 债务权益比 为 1.05，接近行业中位区间；而 JBS（JBS）为 2.83，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.05
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- BG
- 1.05
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.83
- JBS
- 2.83
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.50 | 1.53 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.05 | 2.83 |
| 净债务/EBITDA | 5.14 | 4.01 |
股息
股息率（TTM）
JBS（JBS）的 股息率 为 7.81%，处于行业前四分位；Bunge Global（BG）为 2.90%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，JBS 更丰厚。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.90%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- BG
- 2.90%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
7.81%
- 最大值
- 9.38%
- JBS
- 7.81%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bunge Global（BG）的 股息支付率 为 48.80%，处于行业典型派息带；而 JBS（JBS）为 93.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
48.80%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- BG
- 48.80%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
93.46%
- 最大值
- 199.19%
- JBS
- 93.46%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.90% | 7.81% |
| 股息支付率（TTM） | 48.80% | 93.46% |
估值
市盈率（TTM）
JBS（JBS）的 市盈率 为 11.66，处于较便宜四分位；Bunge Global（BG）为 17.03，更接近行业常见盈利倍数——JBS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
17.03
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- BG
- 17.03
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
11.66
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- JBS
- 11.66
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Bunge Global（BG，0.20）和 JBS（JBS，0.15）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.20
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- BG
- 0.20
- 最小值
- 0.00
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.15
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- JBS
- 0.15
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Bunge Global（BG，1.17）和 JBS（JBS，1.63）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.17
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- BG
- 1.17
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
JBS
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.63
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- JBS
- 1.63
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | BG | JBS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.03 | 11.66 |
| 市销率（TTM） | 0.20 | 0.15 |
| 市净率（MRQ） | 1.17 | 1.63 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.84% | 6.15% |