BG vs. HSY：Bunge Global 与 Hershey 股票对比
Bunge Global（BG）和Hershey（HSY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）都属于 Food Products 行业，但 BG 归类于 Agricultural Products & Services，而 HSY 归类于 Packaged Foods & Meats。
| 资料项 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 名称 | Bunge Global SA | The Hershey Company Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products | Food Products |
| GICS 子行业 | Agricultural Products & Services | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 190.41 亿 USD | 357.91 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年8月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.44% | 3.76% |
| 总回报率（3 年，年化） | 2.33% | -0.13% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.66% | 2.04% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.10% | 27.95% |
| Beta（5 年） | 0.67 | 0.07 |
| 最大回撤（5 年） | -41.49% | -45.25% |
| 平均成交量（3 个月） | 167.73 万 | 148.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.20 | -0.02 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.29 | -0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hershey（HSY）的 净资产收益率 为 38.00%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Bunge Global（BG）为 6.92%，更接近同业常见水平。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
6.92%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- BG
- 6.92%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
38.00%
- HSY
- 38.00%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Hershey（HSY，14.63%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Bunge Global（BG，1.24%）的留存比例落在后四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.24%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- BG
- 1.24%
- 最小值
- -11.49%
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
14.63%
- 最大值
- 24.83%
- HSY
- 14.63%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Hershey（HSY，25.55%）的营业利润率处在前四分位，而 Bunge Global（BG，3.46%）的经营落在后四分位。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.46%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- BG
- 3.46%
- 最小值
- -15.06%
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
25.55%
- 最大值
- 34.91%
- HSY
- 25.55%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.92% | 38.00% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.26% | 11.82% |
| 净利润率（TTM） | 1.24% | 14.63% |
| 营业利润率（TTM） | 3.46% | 25.55% |
| 毛利率（TTM） | 5.21% | 41.95% |
成长性
营收增长
Bunge Global（BG）的 营收同比增长 为 32.43%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Hershey（HSY）为 4.38%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Bunge Global（BG）的 每股收益同比增长 为 -47.20%，接近同业常见水平；Hershey（HSY）为 -60.26%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 32.43% | 4.38% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.51% | 3.92% |
| 每股收益同比增长 | -47.20% | -60.26% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -26.23% | -18.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）的 流动比率 分别为 1.50 和 1.24，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.50
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- BG
- 1.50
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.24
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- HSY
- 1.24
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）的 债务权益比 分别为 1.05 和 1.11，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.05
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- BG
- 1.05
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.11
- 最大值
- 2.19
- HSY
- 1.11
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.50 | 1.24 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.05 | 1.11 |
| 净债务/EBITDA | 5.14 | 1.52 |
股息
股息率（TTM）
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）的 股息率 分别为 2.90% 和 3.23%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.90%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- BG
- 2.90%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.23%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- HSY
- 3.23%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）的 股息支付率 分别为 48.80% 和 64.77%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
48.80%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- BG
- 48.80%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
64.77%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- HSY
- 64.77%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.90% | 3.23% |
| 股息支付率（TTM） | 48.80% | 64.77% |
估值
市盈率（TTM）
Bunge Global（BG）和 Hershey（HSY）的 市盈率 分别为 17.03 和 20.14，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
17.03
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- BG
- 17.03
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.14
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- HSY
- 20.14
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Bunge Global（BG，0.20）的 市销率 处于较便宜四分位，Hershey（HSY，2.92）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.20
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- BG
- 0.20
- 最小值
- 0.00
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.92
- 最大值
- 4.64
- HSY
- 2.92
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Bunge Global（BG，1.17）的 市净率 接近行业典型水平，而 Hershey（HSY，7.34）高于其基准区间——HSY 相对账面明显偏贵。
BG
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.17
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- BG
- 1.17
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
HSY
Food, Beverage & Tobacco 行业组
7.34
- HSY
- 7.34
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | BG | HSY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.03 | 20.14 |
| 市销率（TTM） | 0.20 | 2.92 |
| 市净率（MRQ） | 1.17 | 7.34 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.84% | 4.67% |