BDX vs. BTSG：Becton, Dickinson 与 BrightSpring Health Services 股票对比

公司概况

Becton, Dickinson（BDX）和 BrightSpring Health Services（BTSG）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 BDX 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 BTSG 归类于 Health Care Providers & Services。

Becton, Dickinson（BDX）自 1973年2月21日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 BrightSpring Health Services（BTSG）于 2024年1月26日 上市——长窗口对比在 BDX 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

BrightSpring Health Services（BTSG）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Becton, Dickinson（BDX）的 beta 为 0.19，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BrightSpring Health Services（BTSG）的 净资产收益率 为 15.54%，处于行业前四分位；Becton, Dickinson（BDX）为 5.66%，更接近同业常见水平——BTSG 的资本效率更强。

Becton, Dickinson（BDX，5.89%）和 BrightSpring Health Services（BTSG，2.69%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Becton, Dickinson（BDX，21.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，3.81%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

BrightSpring Health Services（BTSG）的 营收同比增长 为 28.18%，处于行业前四分位；Becton, Dickinson（BDX）为 8.24%，更接近同业常见水平——BTSG 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Becton, Dickinson（BDX）的 每股收益同比增长 为 -1.86%，可在行业中排位；BrightSpring Health Services（BTSG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

BrightSpring Health Services（BTSG）的 流动比率 为 1.62，处于所在行业的典型中段区间；而 Becton, Dickinson（BDX）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——BDX 应对流动负债的缓冲较薄。

Becton, Dickinson（BDX）的 债务权益比 为 0.66，接近行业中位区间；BrightSpring Health Services（BTSG）为 1.09，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Becton, Dickinson（BDX）和 BrightSpring Health Services（BTSG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Becton, Dickinson（BDX）的派息率为 72.49%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Becton, Dickinson（BDX）和 BrightSpring Health Services（BTSG）的 市盈率 分别为 41.87 和 47.62，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BrightSpring Health Services（BTSG，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，Becton, Dickinson（BDX，2.97）则大致处于行业中位——BTSG 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Becton, Dickinson（BDX，2.34）的 市净率 与行业大致持平，BrightSpring Health Services（BTSG，6.39）则带有高于同业的溢价——BTSG 按资产看更贵。

估值指标