BAM vs. MSCI：Brookfield Asset Management 与 MSCI 股票对比

公司概况

Brookfield Asset Management（BAM）和 MSCI（MSCI）都属于 Capital Markets 行业，但 BAM 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 MSCI 归类于 Financial Exchanges & Data。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Brookfield Asset Management（BAM）的股东权益回报为 42.29%，可在行业中排位；MSCI（MSCI）本期没有 净资产收益率 数据。

Brookfield Asset Management（BAM，71.24%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；MSCI（MSCI，40.31%）的留存比例也在前四分位。

Brookfield Asset Management（BAM，65.33%）和 MSCI（MSCI，56.41%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Brookfield Asset Management（BAM）和 MSCI（MSCI）的 营收同比增长 分别为 15.52% 和 9.75%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Brookfield Asset Management（BAM）和 MSCI（MSCI）的 每股收益同比增长 分别为 14.29% 和 11.67%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Brookfield Asset Management（BAM，Financial Services）和 MSCI（MSCI，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Brookfield Asset Management（BAM，Financial Services）和 MSCI（MSCI，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Brookfield Asset Management（BAM）和 MSCI（MSCI）的 股息率 分别为 0.83% 和 1.21%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Brookfield Asset Management（BAM）的 股息支付率 为 108.05%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 MSCI（MSCI）的 股息支付率 为 42.04%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Brookfield Asset Management（BAM）的 市盈率 为 17.95，接近行业常见水平；MSCI（MSCI）为 33.90，处于较贵四分位——MSCI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

就每一元营收的定价看，Brookfield Asset Management（BAM，12.75）和 MSCI（MSCI，13.58）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

MSCI（MSCI）的 市净率 为负值 -15.24，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Brookfield Asset Management（BAM）的 市净率 为 7.19，可正常与行业同业对标。

估值指标