BAM vs. HOOD：Brookfield Asset Management 与 Robinhood Markets 股票对比

公司概况

Brookfield Asset Management（BAM）和 Robinhood Markets（HOOD）都属于 Capital Markets 行业，但 BAM 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Brookfield Asset Management（BAM）的 beta 为 1.17，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Brookfield Asset Management（BAM）的 净资产收益率 为 42.29%，处于行业前四分位；Robinhood Markets（HOOD）为 21.45%，更接近同业常见水平——BAM 的资本效率更强。

Brookfield Asset Management（BAM，71.24%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Robinhood Markets（HOOD，39.04%）的留存比例也在前四分位。

Brookfield Asset Management（BAM，65.33%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Robinhood Markets（HOOD，48.10%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；Brookfield Asset Management（BAM）为 15.52%，更接近同业常见水平——HOOD 的营收扩张更快。

Brookfield Asset Management（BAM）和 Robinhood Markets（HOOD）的 每股收益同比增长 分别为 14.29% 和 31.41%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Brookfield Asset Management（BAM，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Brookfield Asset Management（BAM，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Brookfield Asset Management（BAM）的股息收益率为 0.83%，可正常与行业同业对标。

Brookfield Asset Management（BAM）的 股息支付率 为 108.05%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Brookfield Asset Management（BAM）的 市盈率 为 17.95，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 37.29，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

就每一元营收的定价看，Brookfield Asset Management（BAM，12.75）和 Robinhood Markets（HOOD，14.34）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

Brookfield Asset Management（BAM，7.19）和 Robinhood Markets（HOOD，7.29）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标