BALL vs. CF：Ball 与 CF Industries 股票对比
Ball（BALL）和CF Industries（CF）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ball（BALL）和 CF Industries（CF）同属 Materials 行业组，但 BALL 归类于 Containers & Packaging，而 CF 归类于 Chemicals。
| 资料项 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 名称 | Ball Corporation | CF Industries Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Containers & Packaging | Chemicals |
| GICS 子行业 | Metal, Glass & Plastic Containers | Fertilizers & Agricultural Chemicals |
| 市值 | 171.58 亿 USD | 174.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 2005年8月11日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.59% | 49.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.78% | 17.00% |
| 总回报率（5 年，年化） | -4.75% | 16.09% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.54% | 43.66% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 0.56 |
| 最大回撤（5 年） | -54.87% | -48.36% |
| 平均成交量（3 个月） | 212.24 万 | 249.22 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.25 | 1.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.02 | 1.59 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CF Industries（CF）的 净资产收益率 为 30.86%，处于行业前四分位；Ball（BALL）为 9.49%，更接近同业常见水平——CF 的资本效率更强。
BALL
Materials 行业组
9.49%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- BALL
- 9.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
CF
Materials 行业组
30.86%
- 最大值
- 52.88%
- CF
- 30.86%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
CF Industries（CF，27.48%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ball（BALL，3.52%），后者大致是行业典型比例。
BALL
Materials 行业组
3.52%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- BALL
- 3.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
CF
Materials 行业组
27.48%
- 最大值
- 38.66%
- CF
- 27.48%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
CF Industries（CF，34.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Ball（BALL，9.67%），后者的经营效率大致与行业持平。
BALL
Materials 行业组
9.67%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- BALL
- 9.67%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
CF
Materials 行业组
34.36%
- 最大值
- 66.70%
- CF
- 34.36%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.49% | 30.86% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.65% | 12.61% |
| 净利润率（TTM） | 3.52% | 27.48% |
| 营业利润率（TTM） | 9.67% | 34.36% |
| 毛利率（TTM） | 17.84% | 42.52% |
成长性
营收增长
Ball（BALL）和 CF Industries（CF）的 营收同比增长 分别为 11.58% 和 19.34%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
CF Industries（CF）的 每股收益同比增长 为 33.09%，接近同业常见水平；Ball（BALL）为 -74.62%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.58% | 19.34% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.53% | -14.12% |
| 每股收益同比增长 | -74.62% | 33.09% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.62% | -18.19% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CF Industries（CF）的 流动比率 为 2.98，处于所在行业的典型中段区间；而 Ball（BALL）的 流动比率 为 1.04，处于行业流动性较紧的四分位——BALL 应对流动负债的缓冲较薄。
BALL
Materials 行业组
1.04
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- BALL
- 1.04
- 最小值
- 0.16
CF
Materials 行业组
2.98
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- CF
- 2.98
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
CF Industries（CF）的 债务权益比 为 0.41，接近行业中位区间；Ball（BALL）为 1.33，处于行业高杠杆四分位。
BALL
Materials 行业组
1.33
- 最大值
- 1.98
- BALL
- 1.33
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
CF
Materials 行业组
0.41
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- CF
- 0.41
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.04 | 2.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.33 | 0.41 |
| 净债务/EBITDA | 3.45 | 0.21 |
股息
股息率（TTM）
Ball（BALL）和 CF Industries（CF）的 股息率 分别为 1.20% 和 1.77%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BALL
Materials 行业组
1.20%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- BALL
- 1.20%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CF
Materials 行业组
1.77%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- CF
- 1.77%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ball（BALL）和 CF Industries（CF）的 股息支付率 分别为 40.20% 和 14.81%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BALL
Materials 行业组
40.20%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- BALL
- 40.20%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CF
Materials 行业组
14.81%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- CF
- 14.81%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.20% | 1.77% |
| 股息支付率（TTM） | 40.20% | 14.81% |
估值
市盈率（TTM）
CF Industries（CF）的 市盈率 为 8.42，处于较便宜四分位；而 Ball（BALL）为 33.13，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
BALL
Materials 行业组
33.13
- 最大值
- 59.00
- BALL
- 33.13
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
CF
Materials 行业组
8.42
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- CF
- 8.42
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
在 市销率 上，Ball（BALL，1.13）和 CF Industries（CF，2.20）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BALL
Materials 行业组
1.13
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- BALL
- 1.13
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
CF
Materials 行业组
2.20
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- CF
- 2.20
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Ball（BALL，3.02）和 CF Industries（CF，3.10）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BALL
Materials 行业组
3.02
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- BALL
- 3.02
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
CF
Materials 行业组
3.10
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- CF
- 3.10
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | BALL | CF |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.13 | 8.42 |
| 市销率（TTM） | 1.13 | 2.20 |
| 市净率（MRQ） | 3.02 | 3.10 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.54% | 9.10% |