ATO vs. ED：Atmos Energy 与 Consolidated Edison 股票对比
Atmos Energy（ATO）和Consolidated Edison（ED）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）同属 Utilities 行业组，但 ATO 归类于 Gas Utilities，而 ED 归类于 Multi-Utilities。
| 资料项 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 名称 | Atmos Energy Corporation | Consolidated Edison Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Gas Utilities | Multi-Utilities |
| GICS 子行业 | Gas Utilities | Multi-Utilities |
| 市值 | 292.72 亿 USD | 440.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月28日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.43% | 24.62% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.83% | 13.82% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.10% | 12.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 16.06% | 17.94% |
| Beta（5 年） | 0.55 | 0.23 |
| 最大回撤（5 年） | -19.08% | -22.03% |
| 平均成交量（3 个月） | 102.79 万 | 221.24 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.24 | 1.13 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.34 | 1.74 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 净资产收益率 分别为 9.79% 和 9.10%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
ATO
Utilities 行业组
9.79%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- ATO
- 9.79%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
ED
Utilities 行业组
9.10%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- ED
- 9.10%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
净利润率（TTM）
Atmos Energy（ATO，28.50%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Consolidated Edison（ED，12.70%），后者大致是行业典型比例。
ATO
Utilities 行业组
28.50%
- 最大值
- 28.78%
- ATO
- 28.50%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
ED
Utilities 行业组
12.70%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- ED
- 12.70%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
营业利润率（TTM）
Atmos Energy（ATO，37.22%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Consolidated Edison（ED，26.28%），后者的经营效率大致与行业持平。
ATO
Utilities 行业组
37.22%
- 最大值
- 53.83%
- ATO
- 37.22%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
ED
Utilities 行业组
26.28%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- ED
- 26.28%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
盈利能力指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.79% | 9.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.89% | 3.33% |
| 净利润率（TTM） | 28.50% | 12.70% |
| 营业利润率（TTM） | 37.22% | 26.28% |
| 毛利率（TTM） | 62.21% | 53.72% |
成长性
营收增长
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 营收同比增长 分别为 12.91% 和 10.89%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 每股收益同比增长 分别为 9.22% 和 7.63%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.91% | 10.89% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.83% | 2.59% |
| 每股收益同比增长 | 9.22% | 7.63% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.03% | 6.57% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Atmos Energy（ATO）的 流动比率 为 0.81，处于所在行业的典型中段区间；而 Consolidated Edison（ED）的 流动比率 为 1.18，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
ATO
Utilities 行业组
0.81
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- ATO
- 0.81
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
ED
Utilities 行业组
1.18
- 最大值
- 1.90
- ED
- 1.18
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
债务 / 权益（MRQ）
Atmos Energy（ATO）的 债务权益比 为 0.68，处于行业低杠杆四分位；Consolidated Edison（ED）为 1.06，债务与权益组合接近行业中位区间。
ATO
Utilities 行业组
0.68
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- ATO
- 0.68
- 最小值
- 0.00
ED
Utilities 行业组
1.06
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- ED
- 1.06
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 1.18 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.68 | 1.06 |
| 净债务/EBITDA | 3.74 | 4.42 |
股息
股息率（TTM）
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 股息率 分别为 2.21% 和 2.89%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ATO
Utilities 行业组
2.21%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- ATO
- 2.21%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
ED
Utilities 行业组
2.89%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- ED
- 2.89%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 股息支付率 分别为 46.13% 和 56.38%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ATO
Utilities 行业组
46.13%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- ATO
- 46.13%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
ED
Utilities 行业组
56.38%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- ED
- 56.38%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.21% | 2.89% |
| 股息支付率（TTM） | 46.13% | 56.38% |
估值
市盈率（TTM）
Atmos Energy（ATO）和 Consolidated Edison（ED）的 市盈率 分别为 20.65 和 19.03，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ATO
Utilities 行业组
20.65
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- ATO
- 20.65
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
ED
Utilities 行业组
19.03
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- ED
- 19.03
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
市销率（TTM）
Consolidated Edison（ED，2.43）的 市销率 与行业大致持平，Atmos Energy（ATO，5.95）则落在较贵的四分位——ATO 为每一元营收付出的价格更高。
ATO
Utilities 行业组
5.95
- 最大值
- 6.35
- ATO
- 5.95
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
ED
Utilities 行业组
2.43
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- ED
- 2.43
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Atmos Energy（ATO，1.92）和 Consolidated Edison（ED，1.67）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ATO
Utilities 行业组
1.92
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- ATO
- 1.92
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
ED
Utilities 行业组
1.67
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- ED
- 1.67
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
估值指标
| 指标 | ATO | ED |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.65 | 19.03 |
| 市销率（TTM） | 5.95 | 2.43 |
| 市净率（MRQ） | 1.92 | 1.67 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -7.59% | -3.05% |