ARGX与AZN：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARGX和AZN进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AZN的市值（4,306.50亿USD）远超ARGX的市值（331.85亿USD），表明AZN在体量上占据显著优势。

AZN的Beta值（0.17）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARGX（Beta 0.04）则展现出相对更强的稳定性。

ARGX与AZN均为美国存托凭证（ADR）。这意味着美国投资者可以便捷地通过美国本土交易所投资这两家外国公司，而无需直接参与海外市场的交易。

代码	ARGX	AZN
公司名称	argenx SE	AstraZeneca PLC
国家	NL	GB
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Timothy Van Hauwermeiren EMBA,	Pascal Claude Roland Soriot
价格	543.48USD	69.45USD
市值	331.85亿USD	4,306.50亿USD
贝塔值（波动性）	0.04	0.17
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2017年5月18日	1993年5月12日
ADR	是	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARGX 和 AZN 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARGX 与 AZN：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARGX

16.83%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ARGX 的净资产收益率为 16.83%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AZN

19.18%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

AZN 的净资产收益率为 19.18%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ARGX 与 AZN：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARGX

-118.38%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ARGX 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -118.38%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

AZN

10.93%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

AZN 的投入资本回报率为 10.93%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ARGX 与 AZN：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

ARGX

37.53%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ARGX 的净利润率为 37.53%，处于 Biotechnology 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AZN

14.14%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

AZN 的净利润率为 14.14%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ARGX 与 AZN：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

ARGX

-1.24%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ARGX 的营业利润率为负数 -1.24%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

AZN

19.21%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

AZN 的营业利润率为 19.21%，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARGX 与 AZN：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARGX	AZN
净资产收益率 (TTM)	16.83%	19.18%
资产回报率 (TTM)	13.45%	7.31%
投入资本回报率 (TTM)	-118.38%	10.93%
净利率 (TTM)	37.53%	14.14%
营业利润率 (TTM)	-1.24%	19.21%
毛利率 (TTM)	46.33%	81.41%

财务实力

流动比率

ARGX

7.29

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ARGX 的流动比率为 7.29，处于 Biotechnology 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AZN

0.90

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

AZN 的流动比率为 0.90，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ARGX 与 AZN：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

ARGX

0.01

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ARGX 的产权比率为 0.01，位于 Biotechnology 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

AZN

0.77

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

AZN 的产权比率为 0.77，与 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ARGX 与 AZN：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARGX

-20.85

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ARGX 的利息保障倍数为负数 -20.85。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

AZN

7.95

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

AZN 的利息保障倍数为 7.95，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARGX 与 AZN：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARGX	AZN
流动比率 (TTM)	7.29	0.90
速动比率 (TTM)	6.68	0.70
产权比率 (TTM)	0.01	0.77
资产负债率 (TTM)	0.01	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-189.75	1.49
利息保障倍数 (TTM)	-20.85	7.95

成长性

以下图表比较了 ARGX 和 AZN 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARGX 与 AZN：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARGX 与 AZN：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARGX 与 AZN：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARGX

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARGX 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

AZN

1.87%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

AZN 的股息率为 1.87%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

ARGX 与 AZN：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

ARGX

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ARGX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

AZN

63.60%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

AZN 的股息支付率为 63.60%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ARGX 与 AZN：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARGX	AZN
股息率 (TTM)	0.00%	1.87%
股息支付率 (TTM)	0.00%	63.60%

估值

市盈率

ARGX

48.48

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ARGX 的市盈率为 48.48，与 Biotechnology 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AZN

28.12

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

AZN 的市盈率为 28.12，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ARGX 与 AZN：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARGX

1.27

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ARGX 的预期市盈增长率为 1.27，处于 Biotechnology 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

AZN

2.56

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

AZN 的预期市盈增长率为 2.56，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ARGX 与 AZN：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

ARGX

15.66

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ARGX 的市销率为 15.66，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AZN

3.98

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

AZN 的市销率为 3.98，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARGX 与 AZN：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

ARGX

7.35

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AZN

5.33

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ARGX 与 AZN：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARGX	AZN
市盈率 (P/E, TTM)	48.48	28.12
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.27	2.56
市销率 (P/S, TTM)	15.66	3.98
市净率 (P/B, TTM)	7.35	5.33
市现率 (P/FCF, TTM)	-432.72	22.59
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	4329.99	13.82
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	15.00	4.46