ARCC与MSCI：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARCC和MSCI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MSCI的市值（454.74亿USD）远超ARCC的市值（155.57亿USD），表明MSCI在体量上占据显著优势。

MSCI的Beta值（1.33）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARCC（Beta 0.73）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ARCC	MSCI
公司名称	Ares Capital Corporation	MSCI Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Financial - Data & Stock Exchanges
首席执行官	Kort Schnabel	Henry A. Fernandez
价格	22.41USD	587.74USD
市值	155.57亿USD	454.74亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.33
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2007年11月15日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 MSCI 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 MSCI：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MSCI

-134.96%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 26.26%
上四分位数: 23.14%
中位数: 14.33%
下四分位数: 11.12%
最小值: -0.64%

MSCI 的净资产收益率（ROE）为负数 -134.96%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ARCC 与 MSCI：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

MSCI

33.19%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 18.31%
上四分位数: 14.86%
中位数: 11.07%
下四分位数: 6.75%
最小值: 4.04%

MSCI 的投入资本回报率为 33.19%，表现极为出色，远超 Financial - Data & Stock Exchanges 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

ARCC 与 MSCI：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MSCI

39.08%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 39.08%
上四分位数: 31.63%
中位数: 23.20%
下四分位数: 18.09%
最小值: -0.88%

MSCI 的净利润率为 39.08%，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ARCC 与 MSCI：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MSCI

53.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 53.68%
上四分位数: 40.45%
中位数: 31.81%
下四分位数: 24.66%
最小值: 9.71%

MSCI 的营业利润率为 53.68%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ARCC 与 MSCI：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	MSCI
净资产收益率 (TTM)	11.03%	-134.96%
资产回报率 (TTM)	5.08%	21.36%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	33.19%
净利率 (TTM)	67.48%	39.08%
营业利润率 (TTM)	91.13%	53.68%
毛利率 (TTM)	95.92%	80.57%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

MSCI

0.84

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.60
上四分位数: 1.57
中位数: 1.06
下四分位数: 0.96
最小值: 0.62

MSCI 的流动比率为 0.84，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ARCC 与 MSCI：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

MSCI

-4.87

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.09
上四分位数: 0.80
中位数: 0.62
下四分位数: 0.36
最小值: 0.04

MSCI 的产权比率为 -4.87，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

ARCC 与 MSCI：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MSCI

8.46

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 27.44
上四分位数: 22.05
中位数: 10.08
下四分位数: 6.79
最小值: 1.01

MSCI 的利息保障倍数为 8.46，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARCC 与 MSCI：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	MSCI
流动比率 (TTM)	--	0.84
速动比率 (TTM)	--	0.84
产权比率 (TTM)	--	-4.87
资产负债率 (TTM)	--	0.87
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	2.41
利息保障倍数 (TTM)	3.77	8.46

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 MSCI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 MSCI：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 MSCI：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 MSCI：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MSCI

1.16%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 3.86%
上四分位数: 1.44%
中位数: 1.06%
下四分位数: 0.73%
最小值: 0.00%

MSCI 的股息率为 1.16%，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARCC 与 MSCI：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

MSCI

45.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 106.40%
上四分位数: 44.44%
中位数: 31.97%
下四分位数: 29.26%
最小值: 0.00%

MSCI 的股息支付率为 45.68%，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ARCC 与 MSCI：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	MSCI
股息率 (TTM)	8.57%	1.16%
股息支付率 (TTM)	81.85%	45.68%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MSCI

39.96

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 41.71
上四分位数: 40.17
中位数: 37.47
下四分位数: 30.61
最小值: 16.74

MSCI 的市盈率为 39.96，与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ARCC 与 MSCI：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

MSCI

3.40

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 4.54
上四分位数: 4.09
中位数: 4.06
下四分位数: 3.33
最小值: 2.36

MSCI 的预期市盈增长率为 3.40，处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ARCC 与 MSCI：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MSCI

15.56

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 15.75
上四分位数: 12.42
中位数: 9.37
下四分位数: 6.34
最小值: 1.69

MSCI 的市销率为 15.56，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ARCC 与 MSCI：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

MSCI

-47.60

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 8.57
上四分位数: 8.05
中位数: 4.77
下四分位数: 3.69
最小值: 1.19

MSCI 的市净率（P/B）为负数 -47.60，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

ARCC 与 MSCI：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	MSCI
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	39.96
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	3.40
市销率 (P/S, TTM)	7.30	15.56
市净率 (P/B, TTM)	1.11	-47.60
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	31.50
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	27.83
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	17.04