ARCC与EQH：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ARCC和EQH进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ARCC的市值约为155.57亿USD，而EQH的市值则为169.18亿USD左右，两者规模大体相当。

EQH的Beta值（1.14）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ARCC（Beta 0.73）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ARCC	EQH
公司名称	Ares Capital Corporation	Equitable Holdings, Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Insurance - Diversified
首席执行官	Kort Schnabel	Mark Pearson
价格	22.41USD	55.67USD
市值	155.57亿USD	169.18亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.14
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2018年5月10日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 EQH 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 EQH：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

EQH

56.77%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

EQH 的净资产收益率为 56.77%，在 Insurance - Diversified 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ARCC 与 EQH：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

EQH

13.34%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 EQH：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

EQH

8.50%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

EQH 的净利润率为 8.50%，处于 Insurance - Diversified 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ARCC 与 EQH：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

EQH

14.16%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

EQH 的营业利润率为 14.16%，在 Insurance - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ARCC 与 EQH：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	EQH
净资产收益率 (TTM)	11.03%	56.77%
资产回报率 (TTM)	5.08%	0.44%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	13.34%
净利率 (TTM)	67.48%	8.50%
营业利润率 (TTM)	91.13%	14.16%
毛利率 (TTM)	95.92%	69.45%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

EQH

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 EQH 的流动比率数据。

ARCC 与 EQH：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

EQH

2.68

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

EQH 的产权比率高达 2.68，远超 Insurance - Diversified 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ARCC 与 EQH：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

EQH

9.34

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

EQH 的利息保障倍数为 9.34，处于 Insurance - Diversified 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ARCC 与 EQH：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	EQH
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	--	2.68
资产负债率 (TTM)	--	0.02
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	-0.60
利息保障倍数 (TTM)	3.77	9.34

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 EQH 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 EQH：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 EQH：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 EQH：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

EQH

1.78%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

EQH 的股息率为 1.78%，与 Insurance - Diversified 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARCC 与 EQH：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

EQH

30.49%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

EQH 的股息支付率为 30.49%，处于 Insurance - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ARCC 与 EQH：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	EQH
股息率 (TTM)	8.57%	1.78%
股息支付率 (TTM)	81.85%	30.49%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

EQH

13.64

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

EQH 的市盈率为 13.64，与 Insurance - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ARCC 与 EQH：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

EQH

0.71

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

EQH 的预期市盈增长率为 0.71，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

ARCC 与 EQH：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

EQH

1.14

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

EQH 的市销率为 1.14，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ARCC 与 EQH：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

EQH

7.14

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

EQH 的市净率为 7.14，极高，远超 Insurance - Diversified 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARCC 与 EQH：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	EQH
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	13.64
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	0.71
市销率 (P/S, TTM)	7.30	1.14
市净率 (P/B, TTM)	1.11	7.14
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	8.32
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	5.27
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	1.03