APG vs. ITW：APi Group 与 Illinois Tool Works 股票对比
APi Group（APG）和Illinois Tool Works（ITW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
APi Group（APG）和 Illinois Tool Works（ITW）同属 Capital Goods 行业组，但 APG 归类于 Construction & Engineering，而 ITW 归类于 Machinery。
Illinois Tool Works（ITW）自 1973年3月13日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 APi Group（APG）于 2020年4月29日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 名称 | APi Group Corporation Common Stock | Illinois Tool Works Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Machinery |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 173.80 亿 USD | 798.46 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2020年4月29日 | 1973年3月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.89% | 20.29% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.17% | 10.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.35% | 6.67% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.45% | 22.16% |
| Beta（5 年） | 1.59 | 0.91 |
| 最大回撤（5 年） | -49.62% | -28.05% |
| 平均成交量（3 个月） | 319.22 万 | 126.80 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | 0.72 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.61 | 1.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 净资产收益率 为 101.65%，高于其行业区间，资本效率信号更强；APi Group（APG）为 10.85%，更接近同业常见水平。
APG
Capital Goods 行业组
10.85%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- APG
- 10.85%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
ITW
Capital Goods 行业组
101.65%
- ITW
- 101.65%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 APi Group（APG，4.12%），后者大致是行业典型比例。
APG
Capital Goods 行业组
4.12%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- APG
- 4.12%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
ITW
Capital Goods 行业组
19.39%
- 最大值
- 27.47%
- ITW
- 19.39%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 APi Group（APG，9.28%），后者的经营效率大致与行业持平。
APG
Capital Goods 行业组
9.28%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- APG
- 9.28%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
ITW
Capital Goods 行业组
28.05%
- 最大值
- 36.60%
- ITW
- 28.05%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.85% | 101.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.20% | 17.13% |
| 净利润率（TTM） | 4.12% | 19.39% |
| 营业利润率（TTM） | 9.28% | 28.05% |
| 毛利率（TTM） | 31.11% | 44.32% |
成长性
营收增长
APi Group（APG）的 营收同比增长 为 12.72%，接近同业常见水平；Illinois Tool Works（ITW）为 0.92%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Illinois Tool Works（ITW）的 每股收益同比增长 为 -10.42%，可在行业中排位；APi Group（APG）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.72% | 0.92% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.45% | 0.23% |
| 每股收益同比增长 | -- | -10.42% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 2.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
APi Group（APG）和 Illinois Tool Works（ITW）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.29，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
APG
Capital Goods 行业组
1.18
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- APG
- 1.18
- 最小值
- 0.36
ITW
Capital Goods 行业组
1.29
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ITW
- 1.29
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
APi Group（APG）的 债务权益比 为 1.12，接近行业中位区间；而 Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
APG
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- APG
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
ITW
Capital Goods 行业组
2.98
- ITW
- 2.98
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 1.29 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.12 | 2.98 |
| 净债务/EBITDA | 3.05 | 1.76 |
股息
股息率（TTM）
APi Group（APG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的股息收益率为 2.29%，可正常与行业同业对标。
APG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- APG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ITW
Capital Goods 行业组
2.29%
- 最大值
- 2.66%
- ITW
- 2.29%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
APi Group（APG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的派息率为 58.43%，可正常与行业同业对标。
APG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- APG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ITW
Capital Goods 行业组
58.43%
- 最大值
- 67.39%
- ITW
- 58.43%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.29% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 58.43% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Illinois Tool Works（ITW）的交易价格为 TTM 盈利的 25.06 倍，可与同业对标；APi Group（APG）本期没有 市盈率 数据。
APG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
- APG
- --
ITW
Capital Goods 行业组
25.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ITW
- 25.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
APi Group（APG，1.95）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。
APG
Capital Goods 行业组
1.95
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- APG
- 1.95
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
ITW
Capital Goods 行业组
4.80
- 最大值
- 7.54
- ITW
- 4.80
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：APi Group（APG，5.01）落在较高的 市净率 四分位，Illinois Tool Works（ITW，25.42）则更高、超出了其行业基准区间。
APG
Capital Goods 行业组
5.01
- 最大值
- 9.66
- APG
- 5.01
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
ITW
Capital Goods 行业组
25.42
- ITW
- 25.42
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | APG | ITW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 25.06 |
| 市销率（TTM） | 1.95 | 4.80 |
| 市净率（MRQ） | 5.01 | 25.42 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.54% | 2.89% |