APD vs. BALL：Air Products and Chemicals 与 Ball 股票对比
Air Products and Chemicals（APD）和Ball（BALL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Air Products and Chemicals（APD）和 Ball（BALL）同属 Materials 行业组，但 APD 归类于 Chemicals，而 BALL 归类于 Containers & Packaging。
| 资料项 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 名称 | Air Products and Chemicals Inc. | Ball Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Chemicals | Containers & Packaging |
| GICS 子行业 | Industrial Gases | Metal, Glass & Plastic Containers |
| 市值 | 678.83 亿 USD | 171.58 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.26% | 38.59% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.49% | 12.78% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.43% | -4.75% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.21% | 27.54% |
| Beta（5 年） | 0.67 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -31.77% | -54.87% |
| 平均成交量（3 个月） | 105.66 万 | 212.24 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.75 | 1.25 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.14 | 2.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Air Products and Chemicals（APD）和 Ball（BALL）的 净资产收益率 分别为 3.19% 和 9.49%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
APD
Materials 行业组
3.19%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- APD
- 3.19%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
BALL
Materials 行业组
9.49%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- BALL
- 9.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Air Products and Chemicals（APD，4.10%）和 Ball（BALL，3.52%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
APD
Materials 行业组
4.10%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- APD
- 4.10%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
BALL
Materials 行业组
3.52%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- BALL
- 3.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Air Products and Chemicals（APD，17.68%）和 Ball（BALL，9.67%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
APD
Materials 行业组
17.68%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- APD
- 17.68%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
BALL
Materials 行业组
9.67%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- BALL
- 9.67%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.19% | 9.49% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.80% | 4.65% |
| 净利润率（TTM） | 4.10% | 3.52% |
| 营业利润率（TTM） | 17.68% | 9.67% |
| 毛利率（TTM） | 31.58% | 17.84% |
成长性
营收增长
Ball（BALL）的 营收同比增长 为 11.58%，接近同业常见水平；Air Products and Chemicals（APD）为 -0.52%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Air Products and Chemicals（APD）和 Ball（BALL）的 每股收益同比增长 分别为 -110.30% 和 -74.62%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -0.52% | 11.58% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.77% | -0.53% |
| 每股收益同比增长 | -110.30% | -74.62% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 13.62% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Air Products and Chemicals（APD）和 Ball（BALL）的 流动比率 分别为 1.07 和 1.04，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
APD
Materials 行业组
1.07
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- APD
- 1.07
- 最小值
- 0.16
BALL
Materials 行业组
1.04
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- BALL
- 1.04
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Air Products and Chemicals（APD）和 Ball（BALL）的 债务权益比 分别为 1.06 和 1.33，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
APD
Materials 行业组
1.06
- 最大值
- 1.98
- APD
- 1.06
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
BALL
Materials 行业组
1.33
- 最大值
- 1.98
- BALL
- 1.33
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.07 | 1.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.06 | 1.33 |
| 净债务/EBITDA | 3.61 | 3.45 |
股息
股息率（TTM）
Air Products and Chemicals（APD）的 股息率 为 2.33%，处于行业前四分位；Ball（BALL）为 1.20%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，APD 更丰厚。
APD
Materials 行业组
2.33%
- 最大值
- 4.52%
- APD
- 2.33%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
BALL
Materials 行业组
1.20%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- BALL
- 1.20%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ball（BALL）的 股息支付率 为 40.20%，处于行业典型派息带；而 Air Products and Chemicals（APD）为 75.66%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
APD
Materials 行业组
75.66%
- 最大值
- 83.62%
- APD
- 75.66%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
BALL
Materials 行业组
40.20%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- BALL
- 40.20%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.33% | 1.20% |
| 股息支付率（TTM） | 75.66% | 40.20% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Ball（BALL）的 市盈率 为 33.13，处于较贵四分位；Air Products and Chemicals（APD）为 127.55，进一步高于行业区间。
APD
Materials 行业组
127.55
- APD
- 127.55
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
BALL
Materials 行业组
33.13
- 最大值
- 59.00
- BALL
- 33.13
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Ball（BALL，1.13）的 市销率 与行业大致持平，Air Products and Chemicals（APD，5.23）则落在较贵的四分位——APD 为每一元营收付出的价格更高。
APD
Materials 行业组
5.23
- 最大值
- 9.62
- APD
- 5.23
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
BALL
Materials 行业组
1.13
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- BALL
- 1.13
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Ball（BALL，3.02）的 市净率 与行业大致持平，Air Products and Chemicals（APD，4.76）则带有高于同业的溢价——APD 按资产看更贵。
APD
Materials 行业组
4.76
- 最大值
- 6.59
- APD
- 4.76
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
BALL
Materials 行业组
3.02
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- BALL
- 3.02
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | APD | BALL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 127.55 | 33.13 |
| 市销率（TTM） | 5.23 | 1.13 |
| 市净率（MRQ） | 4.76 | 3.02 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -0.28% | 1.54% |