AMT与SBAC：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AMT和SBAC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AMT的市值（1,038.10亿USD）显著高于SBAC的市值（251.36亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AMT（Beta 0.83）与SBAC（Beta 0.78）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AMT	SBAC
公司名称	American Tower Corporation	SBA Communications Corporation
国家	US	US
板块	Real Estate	Real Estate
行业	REIT - Specialty	REIT - Specialty
首席执行官	Steven O. Vondran	Brendan Thomas Cavanagh CPA
价格	221.75USD	233.93USD
市值	1,038.10亿USD	251.36亿USD
贝塔值（波动性）	0.83	0.78
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1998年2月27日	1999年6月16日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AMT 和 SBAC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AMT 与 SBAC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AMT

50.68%

REIT - Specialty 行业

最大值: 37.06%
上四分位数: 18.93%
中位数: 6.30%
下四分位数: -0.13%
最小值: -15.30%

在 REIT - Specialty 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

SBAC

-15.30%

REIT - Specialty 行业

最大值: 37.06%
上四分位数: 18.93%
中位数: 6.30%
下四分位数: -0.13%
最小值: -15.30%

在 REIT - Specialty 行业，净资产收益率（ROE）并非衡量企业经营表现的首要指标。

AMT 与 SBAC：净资产收益率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

投入资本回报率

AMT

7.12%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.73%
上四分位数: 9.56%
中位数: 7.01%
下四分位数: 4.47%
最小值: 3.05%

在 REIT - Specialty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

SBAC

13.73%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.73%
上四分位数: 9.56%
中位数: 7.01%
下四分位数: 4.47%
最小值: 3.05%

在 REIT - Specialty 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

AMT 与 SBAC：投入资本回报率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

净利润率

AMT

17.34%

REIT - Specialty 行业

最大值: 50.00%
上四分位数: 26.13%
中位数: 14.60%
下四分位数: 4.75%
最小值: 1.95%

对于 REIT - Specialty 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

SBAC

29.29%

REIT - Specialty 行业

最大值: 50.00%
上四分位数: 26.13%
中位数: 14.60%
下四分位数: 4.75%
最小值: 1.95%

对于 REIT - Specialty 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

AMT 与 SBAC：净利率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

营业利润率

AMT

45.66%

REIT - Specialty 行业

最大值: 73.20%
上四分位数: 47.39%
中位数: 32.80%
下四分位数: 16.51%
最小值: 8.59%

在 REIT - Specialty 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

SBAC

55.09%

REIT - Specialty 行业

最大值: 73.20%
上四分位数: 47.39%
中位数: 32.80%
下四分位数: 16.51%
最小值: 8.59%

在 REIT - Specialty 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

AMT 与 SBAC：营业利润率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AMT	SBAC
净资产收益率 (TTM)	50.68%	-15.30%
资产回报率 (TTM)	2.94%	7.53%
投入资本回报率 (TTM)	7.12%	13.73%
净利率 (TTM)	17.34%	29.29%
营业利润率 (TTM)	45.66%	55.09%
毛利率 (TTM)	68.44%	75.16%

财务实力

流动比率

AMT

0.55

REIT - Specialty 行业

最大值: 4.07
上四分位数: 2.38
中位数: 1.43
下四分位数: 0.59
最小值: 0.19

对于 REIT - Specialty 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

SBAC

0.69

REIT - Specialty 行业

最大值: 4.07
上四分位数: 2.38
中位数: 1.43
下四分位数: 0.59
最小值: 0.19

对于 REIT - Specialty 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

AMT 与 SBAC：流动比率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

产权比率

AMT

12.56

REIT - Specialty 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.56
中位数: 1.11
下四分位数: 0.55
最小值: 0.42

AMT 的产权比率高达 12.56，远超 REIT - Specialty 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

SBAC

-2.95

REIT - Specialty 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.56
中位数: 1.11
下四分位数: 0.55
最小值: 0.42

SBAC 的产权比率为 -2.95，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

AMT 与 SBAC：产权比率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

利息保障倍数

AMT

3.51

REIT - Specialty 行业

最大值: 3.62
上四分位数: 3.44
中位数: 3.01
下四分位数: 2.44
最小值: 1.17

AMT 的利息保障倍数为 3.51，位于 REIT - Specialty 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

SBAC

3.36

REIT - Specialty 行业

最大值: 3.62
上四分位数: 3.44
中位数: 3.01
下四分位数: 2.44
最小值: 1.17

SBAC 的利息保障倍数为 3.36，处于 REIT - Specialty 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

AMT 与 SBAC：利息保障倍数指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AMT	SBAC
流动比率 (TTM)	0.55	0.69
速动比率 (TTM)	0.55	0.69
产权比率 (TTM)	12.56	-2.95
资产负债率 (TTM)	0.72	1.40
净负债与EBITDA比率 (TTM)	5.68	8.36
利息保障倍数 (TTM)	3.51	3.36

成长性

以下图表比较了 AMT 和 SBAC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AMT 与 SBAC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AMT 与 SBAC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AMT 与 SBAC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AMT

2.99%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.18%
上四分位数: 6.30%
中位数: 4.63%
下四分位数: 2.61%
最小值: 0.00%

AMT 的股息率为 2.99%，与 REIT - Specialty 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

SBAC

1.79%

REIT - Specialty 行业

最大值: 13.18%
上四分位数: 6.30%
中位数: 4.63%
下四分位数: 2.61%
最小值: 0.00%

SBAC 的股息率为 1.79%，处于 REIT - Specialty 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

AMT 与 SBAC：股息率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

股息支付率

AMT

124.45%

REIT - Specialty 行业

最大值: 667.77%
上四分位数: 177.73%
中位数: 119.02%
下四分位数: 86.06%
最小值: 0.14%

AMT 的股息支付率为 124.45%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

SBAC

55.71%

REIT - Specialty 行业

最大值: 667.77%
上四分位数: 177.73%
中位数: 119.02%
下四分位数: 86.06%
最小值: 0.14%

SBAC 的股息支付率为 55.71%，位于 REIT - Specialty 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

AMT 与 SBAC：股息支付率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AMT	SBAC
股息率 (TTM)	2.99%	1.79%
股息支付率 (TTM)	124.45%	55.71%

估值

市盈率

AMT

56.78

REIT - Specialty 行业

最大值: 82.59
上四分位数: 54.68
中位数: 29.28
下四分位数: 15.94
最小值: 8.64

在评估 REIT - Specialty 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

SBAC

32.04

REIT - Specialty 行业

最大值: 82.59
上四分位数: 54.68
中位数: 29.28
下四分位数: 15.94
最小值: 8.64

在评估 REIT - Specialty 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

AMT 与 SBAC：市盈率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AMT

4.98

REIT - Specialty 行业

最大值: 12.06
上四分位数: 5.37
中位数: 2.44
下四分位数: 0.82
最小值: 0.51

在 REIT - Specialty 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

SBAC

5.45

REIT - Specialty 行业

最大值: 12.06
上四分位数: 5.37
中位数: 2.44
下四分位数: 0.82
最小值: 0.51

在 REIT - Specialty 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AMT 与 SBAC：预期市盈增长率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

市销率

AMT

9.86

REIT - Specialty 行业

最大值: 9.68
上四分位数: 8.45
中位数: 5.59
下四分位数: 2.71
最小值: 0.89

AMT 的市销率为 9.86，远超 REIT - Specialty 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

SBAC

9.36

REIT - Specialty 行业

最大值: 9.68
上四分位数: 8.45
中位数: 5.59
下四分位数: 2.71
最小值: 0.89

SBAC 的市销率为 9.36，位于 REIT - Specialty 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

AMT 与 SBAC：市销率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

市净率

AMT

29.34

REIT - Specialty 行业

最大值: 10.05
上四分位数: 5.14
中位数: 1.95
下四分位数: 1.66
最小值: 1.09

AMT 的市净率为 29.34，极高，远超 REIT - Specialty 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

SBAC

-5.07

REIT - Specialty 行业

最大值: 10.05
上四分位数: 5.14
中位数: 1.95
下四分位数: 1.66
最小值: 1.09

SBAC 的市净率（P/B）为负数 -5.07，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

AMT 与 SBAC：市净率指标与 REIT - Specialty 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AMT	SBAC
市盈率 (P/E, TTM)	56.78	32.04
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.98	5.45
市销率 (P/S, TTM)	9.86	9.36
市净率 (P/B, TTM)	29.34	-5.07
市现率 (P/FCF, TTM)	27.48	23.20
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	19.62	23.36
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	13.87	14.57