ALLE vs. HWM：Allegion 与 Howmet Aerospace 股票对比
Allegion（ALLE）和Howmet Aerospace（HWM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）同属 Capital Goods 行业组，但 ALLE 归类于 Building Products，而 HWM 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 名称 | Allegion plc | Howmet Aerospace Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Building Products | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Building Products | Aerospace & Defense |
| 市值 | 157.65 亿 USD | 818.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年11月18日 | 2016年11月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.68% | 5.06% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.89% | 64.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.85% | 46.04% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.24% | 37.60% |
| Beta（5 年） | 0.81 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -33.82% | -36.47% |
| 平均成交量（3 个月） | 120.84 万 | 347.33 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | 0.02 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | 0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）的 净资产收益率 分别为 33.56% 和 37.65%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
ALLE
Capital Goods 行业组
33.56%
- 最大值
- 40.55%
- ALLE
- 33.56%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
HWM
Capital Goods 行业组
37.65%
- 最大值
- 40.55%
- HWM
- 37.65%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Allegion（ALLE，15.74%）和 Howmet Aerospace（HWM，21.10%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
15.74%
- 最大值
- 27.47%
- ALLE
- 15.74%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HWM
Capital Goods 行业组
21.10%
- 最大值
- 27.47%
- HWM
- 21.10%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Allegion（ALLE，24.25%）和 Howmet Aerospace（HWM，28.78%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
24.25%
- 最大值
- 36.60%
- ALLE
- 24.25%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HWM
Capital Goods 行业组
28.78%
- 最大值
- 36.60%
- HWM
- 28.78%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 33.56% | 37.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.19% | 13.97% |
| 净利润率（TTM） | 15.74% | 21.10% |
| 营业利润率（TTM） | 24.25% | 28.78% |
| 毛利率（TTM） | 45.09% | 36.63% |
成长性
营收增长
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）的 营收同比增长 分别为 7.82% 和 11.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Howmet Aerospace（HWM）的 每股收益同比增长 为 32.03%，处于行业前四分位；Allegion（ALLE）为 9.09%，更接近同业常见水平——HWM 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.82% | 11.06% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.52% | 13.37% |
| 每股收益同比增长 | 9.09% | 32.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.75% | 49.51% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）的 流动比率 分别为 1.90 和 1.86，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.90
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- ALLE
- 1.90
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
HWM
Capital Goods 行业组
1.86
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- HWM
- 1.86
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）的 债务权益比 分别为 1.02 和 0.80，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ALLE
- 1.02
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HWM
Capital Goods 行业组
0.80
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- HWM
- 0.80
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.90 | 1.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.02 | 0.80 |
| 净债务/EBITDA | 1.67 | 1.35 |
股息
股息率（TTM）
Allegion（ALLE）的 股息率 为 1.15%，处于行业前四分位；Howmet Aerospace（HWM）为 0.25%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ALLE 更丰厚。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.15%
- 最大值
- 2.66%
- ALLE
- 1.15%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HWM
Capital Goods 行业组
0.25%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- HWM
- 0.25%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Allegion（ALLE）和 Howmet Aerospace（HWM）的 股息支付率 分别为 26.87% 和 9.80%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ALLE
Capital Goods 行业组
26.87%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- ALLE
- 26.87%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HWM
Capital Goods 行业组
9.80%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- HWM
- 9.80%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.15% | 0.25% |
| 股息支付率（TTM） | 26.87% | 9.80% |
估值
市盈率（TTM）
Allegion（ALLE）的 市盈率 为 23.06，接近行业常见水平；Howmet Aerospace（HWM）为 40.35，处于较贵四分位——HWM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ALLE
Capital Goods 行业组
23.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ALLE
- 23.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
HWM
Capital Goods 行业组
40.35
- 最大值
- 59.38
- HWM
- 40.35
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Allegion（ALLE，3.59）的 市销率 接近行业典型水平，而 Howmet Aerospace（HWM，8.41）高于其基准区间——HWM 按销售看明显偏贵。
ALLE
Capital Goods 行业组
3.59
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- ALLE
- 3.59
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
HWM
Capital Goods 行业组
8.41
- HWM
- 8.41
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Allegion（ALLE，7.20）落在较高的 市净率 四分位，Howmet Aerospace（HWM，14.20）则更高、超出了其行业基准区间。
ALLE
Capital Goods 行业组
7.20
- 最大值
- 9.66
- ALLE
- 7.20
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HWM
Capital Goods 行业组
14.20
- HWM
- 14.20
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ALLE | HWM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.06 | 40.35 |
| 市销率（TTM） | 3.59 | 8.41 |
| 市净率（MRQ） | 7.20 | 14.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.69% | 1.58% |