ALGN vs. DGX：Align 与 Quest Diagnostics 股票对比

公司概况

Align（ALGN）和 Quest Diagnostics（DGX）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ALGN 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 DGX 归类于 Health Care Providers & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Align（ALGN）的 beta 为 1.67，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Quest Diagnostics（DGX）的 beta 为 0.54，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Quest Diagnostics（DGX）的 净资产收益率 为 15.32%，处于行业前四分位；Align（ALGN）为 11.91%，更接近同业常见水平——DGX 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Align（ALGN，11.83%）和 Quest Diagnostics（DGX，9.54%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Align（ALGN，20.13%）和 Quest Diagnostics（DGX，15.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Quest Diagnostics（DGX）的 营收同比增长 为 11.78%，接近同业常见水平；Align（ALGN）为 0.90%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Align（ALGN）和 Quest Diagnostics（DGX）的 每股收益同比增长 分别为 0.53% 和 13.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Align（ALGN）和 Quest Diagnostics（DGX）的 流动比率 分别为 1.43 和 1.70，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；Quest Diagnostics（DGX）为 0.80，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Align（ALGN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的股息收益率为 1.33%，可正常与行业同业对标。

Align（ALGN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的派息率为 25.10%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Align（ALGN）和 Quest Diagnostics（DGX）的 市盈率 分别为 24.20 和 25.46，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Align（ALGN，2.81）和 Quest Diagnostics（DGX，2.38）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Align（ALGN，2.73）和 Quest Diagnostics（DGX，3.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标