ALB 与 VALE：股票综合比较

公司概况

VALE 的市值更为突出，为 411.94 亿 USD，大约是 ALB (66.41 亿 USD) 市值的 6.20 倍。

ALB 的 Beta 值 (1.71) 表明其预期市场波动远大于 VALE 更为平稳的 Beta 值 (1.06)，这意味着其潜在的上涨和下跌空间都可能更大。

VALE 是一种 ADR，使美国购买者可以直接投资其非美国业务；不同于 ALB，后者为纯粹的美国国内公司。

历史表现比较

下图展示了 ALB 和 VALE 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。

将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

估值指标比较

这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ALB 和 VALE 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。

• ALB 的市盈率为负 (-5.82)，反映了上一财年的净亏损，而 VALE (市盈率 7.00) 则显示出健康的盈利状况。
• ALB 的市价自由现金流比率 (P/FCF) 为负 (-47.57)，表明其在过去一年消耗的现金多于产生的现金 — 这是一个重要的流动性警示。相比之下，VALE (P/FCF 36.77) 则表明其产生了正的自由现金流。

股息比较

VALE 以 8.70% 的股息率脱颖而出 — 比 ALB 的 2.86% 大约高出 204% — 突显其对慷慨派息的重视。

财务状况指标比较

这里对比了 ALB 和 VALE 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。

• VALE 的速动比率 0.74 表明其以最具流动性的资产来覆盖短期债务的能力有限 — 而 ALB (速动比率 1.26) 则展现出更强的流动性韧性。
• 由于息税前利润 (EBIT) 为负 (-9.99)，ALB 无法支付其利息。而 VALE (利息保障倍数 6.68) 则能履行其付息义务。