AER vs. WSO.B：AerCap 与 Watsco 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 Watsco（WSO.B）同属 Trading Companies & Distributors 行业下的 Trading Companies & Distributors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

AerCap（AER）日均成交量约 113.31 万股，而 Watsco（WSO.B）仅约 74股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AerCap（AER）和 Watsco（WSO.B）的 净资产收益率 分别为 17.00% 和 16.21%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AerCap（AER，34.47%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Watsco（WSO.B，6.31%）留下的大致是行业典型比例。

AerCap（AER，62.55%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Watsco（WSO.B，10.14%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

AerCap（AER）的 营收同比增长 为 6.50%，接近同业常见水平；Watsco（WSO.B）为 -4.98%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；Watsco（WSO.B）为 -7.47%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Watsco（WSO.B）的 流动比率 为 3.15，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Watsco（WSO.B）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；而 AerCap（AER）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

AerCap（AER）的 股息率 为 0.96%，处于行业常见水平；Watsco（WSO.B）为 4.02%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Watsco（WSO.B）的 股息支付率 为 109.66%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 AerCap（AER）的 股息支付率 为 7.52%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；Watsco（WSO.B）为 27.26，更接近行业常见盈利倍数——AER 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，AerCap（AER，2.84）和 Watsco（WSO.B，1.74）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Watsco（WSO.B，3.99）则大致处于行业中位——AER 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标