AER vs. MMM：AerCap 与 3M 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 3M（MMM）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 MMM 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

3M（MMM）的 净资产收益率 为 72.97%，高于其行业区间，资本效率信号更强；AerCap（AER）为 17.00%，更接近同业常见水平。

AerCap（AER，34.47%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；3M（MMM，14.01%）的留存比例也在前四分位。

AerCap（AER，62.55%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；3M（MMM，23.69%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

AerCap（AER）的 营收同比增长 为 6.50%，接近同业常见水平；3M（MMM）为 1.52%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；3M（MMM）为 -20.53%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 3M（MMM）的 流动比率 为 1.41，处于行业流动性较紧的四分位——MMM 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，MMM 更重：AerCap（AER）的 债务权益比 为 2.33，处于行业高杠杆四分位；3M（MMM）为 3.04，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

3M（MMM）的 股息率 为 1.64%，处于行业前四分位；AerCap（AER）为 0.96%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MMM 更丰厚。

AerCap（AER）的 股息支付率 为 7.52%，处于行业典型派息带；而 3M（MMM）为 45.82%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；3M（MMM）为 27.63，更接近行业常见盈利倍数——AER 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

AerCap（AER，2.84）的 市销率 与行业大致持平，3M（MMM，3.79）则落在较贵的四分位——MMM 为每一元营收付出的价格更高。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 3M（MMM，23.18）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标