ADSK vs. FROG：Autodesk 与 JFrog 股票对比

公司概况

Autodesk（ADSK）和 JFrog（FROG）都属于 Software 行业，但 ADSK 归类于 Application Software，而 FROG 归类于 Systems Software。

Autodesk（ADSK）自 1985年6月28日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 JFrog（FROG）于 2020年9月16日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JFrog（FROG）的 净资产收益率 为负值 -2.26%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Autodesk（ADSK）的 净资产收益率 为 53.85%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）的 净利润率 为负值 -3.28%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Autodesk（ADSK）的 净利润率 为 21.08%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）的 营业利润率 为负值 -0.27%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Autodesk（ADSK）的 营业利润率 为 29.23%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Autodesk（ADSK）和 JFrog（FROG）的 营收同比增长 分别为 17.53% 和 24.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Autodesk（ADSK）的 每股收益同比增长 为 2.15%，可在行业中排位；JFrog（FROG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

JFrog（FROG）的 流动比率 为 2.15，处于所在行业的典型中段区间；而 Autodesk（ADSK）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——ADSK 应对流动负债的缓冲较薄。

Autodesk（ADSK）和 JFrog（FROG）的 债务权益比 分别为 1.10 和 0.11，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Autodesk（ADSK）和 JFrog（FROG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Autodesk（ADSK）和 JFrog（FROG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Autodesk（ADSK）的交易价格为 TTM 盈利的 33.95 倍，可与同业对标；JFrog（FROG）本期没有 市盈率 数据。

Autodesk（ADSK，7.02）的 市销率 接近行业典型水平，而 JFrog（FROG，19.39）高于其基准区间——FROG 按销售看明显偏贵。

Autodesk（ADSK，16.17）和 JFrog（FROG，12.37）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标