ADSK vs. CTSH：Autodesk 与 Cognizant 股票对比

公司概况

Autodesk（ADSK）和 Cognizant（CTSH）同属 Software & Services 行业组，但 ADSK 归类于 Software，而 CTSH 归类于 IT Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Autodesk（ADSK）的 净资产收益率 为 53.85%，处于行业前四分位；Cognizant（CTSH）为 17.37%，更接近同业常见水平——ADSK 的资本效率更强。

Autodesk（ADSK，21.08%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，11.75%），后者大致是行业典型比例。

Autodesk（ADSK，29.23%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，16.30%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Autodesk（ADSK）的 营收同比增长 为 17.53%，接近同业常见水平；Cognizant（CTSH）为 6.95%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Autodesk（ADSK）和 Cognizant（CTSH）的 每股收益同比增长 分别为 2.15% 和 1.11%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Cognizant（CTSH）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Autodesk（ADSK）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——ADSK 应对流动负债的缓冲较薄。

Autodesk（ADSK）和 Cognizant（CTSH）的 债务权益比 分别为 1.10 和 0.14，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Autodesk（ADSK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。

Autodesk（ADSK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cognizant（CTSH）的 市盈率 为 11.81，处于较便宜四分位；Autodesk（ADSK）为 33.95，更接近行业常见盈利倍数——CTSH 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Cognizant（CTSH，1.32）落在较便宜的 市销率 四分位，Autodesk（ADSK，7.02）则大致处于行业中位——CTSH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Cognizant（CTSH，1.97）的 市净率 与行业大致持平，Autodesk（ADSK，16.17）则带有高于同业的溢价——ADSK 按资产看更贵。

估值指标