ADBE vs. ROP：Adobe 与 Roper 股票对比

公司概况

Adobe（ADBE）和 Roper（ROP）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Adobe（ADBE）的 beta 为 1.38，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Roper（ROP）的 beta 为 0.66，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Adobe（ADBE）的 净资产收益率 为 61.90%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Roper（ROP）为 13.23%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Adobe（ADBE，28.05%）和 Roper（ROP，30.71%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Adobe（ADBE，34.82%）和 Roper（ROP，28.70%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Adobe（ADBE）和 Roper（ROP）的 营收同比增长 分别为 10.53% 和 12.26%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Adobe（ADBE）和 Roper（ROP）的 每股收益同比增长 分别为 35.11% 和 -1.05%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Adobe（ADBE）和 Roper（ROP）的 流动比率 分别为 0.77 和 0.43，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Adobe（ADBE）和 Roper（ROP）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.51，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Adobe（ADBE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Roper（ROP）的股息收益率为 0.74%，可正常与行业同业对标。

Adobe（ADBE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Roper（ROP）的派息率为 14.07%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Adobe（ADBE）的 市盈率 为 13.36，处于较便宜四分位；Roper（ROP）为 18.86，更接近行业常见盈利倍数——ADBE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Adobe（ADBE，3.59）和 Roper（ROP，5.60）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Adobe（ADBE，7.95）和 Roper（ROP，2.46）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标