AA vs. WPM：Alcoa 与 Wheaton Precious Metals 股票对比

公司概况

Alcoa（AA）和 Wheaton Precious Metals（WPM）都属于 Metals & Mining 行业，但 AA 归类于 Aluminum，而 WPM 归类于 Gold。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Alcoa（AA）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Wheaton Precious Metals（WPM）的 beta 为 0.49，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Alcoa（AA）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 净资产收益率 分别为 20.58% 和 23.10%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Wheaton Precious Metals（WPM，60.39%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Alcoa（AA，10.68%）留下的大致是行业典型比例。

Wheaton Precious Metals（WPM，66.70%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Alcoa（AA，16.01%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Wheaton Precious Metals（WPM）的 营收同比增长 为 80.18%，处于行业前四分位；Alcoa（AA）为 7.87%，更接近同业常见水平——WPM 的营收扩张更快。

两家公司盈利动能都强，但 Alcoa（AA）更突出：其 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于行业区间；Wheaton Precious Metals（WPM）为 177.85%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Alcoa（AA）的 流动比率 为 2.31，处于所在行业的典型中段区间；而 Wheaton Precious Metals（WPM）的 流动比率 为 0.57，处于行业流动性较紧的四分位——WPM 应对流动负债的缓冲较薄。

Alcoa（AA）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Alcoa（AA）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 股息率 分别为 1.04% 和 0.57%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Alcoa（AA）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 股息支付率 分别为 6.96% 和 16.29%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；Wheaton Precious Metals（WPM）为 29.63，更接近行业常见盈利倍数——AA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Wheaton Precious Metals（WPM，17.86）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Alcoa（AA，1.27）的 市净率 与行业大致持平，Wheaton Precious Metals（WPM，6.17）则带有高于同业的溢价——WPM 按资产看更贵。

估值指标