AA vs. JHX：Alcoa 与 James Hardie Industries 股票对比
Alcoa（AA）和James Hardie Industries（JHX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Alcoa（AA）和 James Hardie Industries（JHX）同属 Materials 行业组，但 AA 归类于 Metals & Mining，而 JHX 归类于 Construction Materials。
| 资料项 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 名称 | Alcoa Corporation | James Hardie Industries plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Construction Materials |
| GICS 子行业 | Aluminum | Construction Materials |
| 市值 | 104.37 亿 USD | 161.99 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2001年10月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.55% | 72.20% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.53% | 0.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.46% | -5.23% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 53.37% | 44.97% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.74 |
| 最大回撤（5 年） | -75.46% | -60.26% |
| 平均成交量（3 个月） | 461.20 万 | 936.05 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | 1.51 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.23 | 2.59 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alcoa（AA）的 净资产收益率 为 20.58%，处于行业前四分位；James Hardie Industries（JHX）为 5.46%，更接近同业常见水平——AA 的资本效率更强。
AA
Materials 行业组
20.58%
- 最大值
- 52.88%
- AA
- 20.58%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
JHX
Materials 行业组
5.46%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- JHX
- 5.46%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Alcoa（AA，10.68%）和 James Hardie Industries（JHX，6.22%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AA
Materials 行业组
10.68%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- AA
- 10.68%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
JHX
Materials 行业组
6.22%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- JHX
- 6.22%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Alcoa（AA，16.01%）和 James Hardie Industries（JHX，19.56%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AA
Materials 行业组
16.01%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- AA
- 16.01%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
JHX
Materials 行业组
19.56%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- JHX
- 19.56%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.58% | 5.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.52% | 4.42% |
| 净利润率（TTM） | 10.68% | 6.22% |
| 营业利润率（TTM） | 16.01% | 19.56% |
| 毛利率（TTM） | 22.76% | 38.25% |
成长性
营收增长
Alcoa（AA）和 James Hardie Industries（JHX）的 营收同比增长 分别为 7.87% 和 24.71%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间；而 James Hardie Industries（JHX）为 -80.61%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。
成长性指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.87% | 24.71% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.01% | 8.59% |
| 每股收益同比增长 | 1,600.00% | -80.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -45.13% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alcoa（AA）和 James Hardie Industries（JHX）的 流动比率 分别为 2.31 和 2.12，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AA
Materials 行业组
2.31
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- AA
- 2.31
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
JHX
Materials 行业组
2.12
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- JHX
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Alcoa（AA）和 James Hardie Industries（JHX）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.63，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AA
Materials 行业组
0.58
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- AA
- 0.58
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
JHX
Materials 行业组
0.63
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- JHX
- 0.63
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.31 | 2.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.58 | 0.63 |
| 净债务/EBITDA | 0.14 | 2.43 |
股息
股息率（TTM）
James Hardie Industries（JHX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Alcoa（AA）的股息收益率为 1.04%，可正常与行业同业对标。
AA
Materials 行业组
1.04%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- AA
- 1.04%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JHX
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- JHX
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
James Hardie Industries（JHX）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alcoa（AA）的派息率为 6.96%，可正常与行业同业对标。
AA
Materials 行业组
6.96%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- AA
- 6.96%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JHX
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- JHX
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.04% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 6.96% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；而 James Hardie Industries（JHX）为 48.02，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
AA
Materials 行业组
6.88
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- AA
- 6.88
- 最小值
- 3.93
JHX
Materials 行业组
48.02
- 最大值
- 59.00
- JHX
- 48.02
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，James Hardie Industries（JHX，2.86）则大致处于行业中位——AA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
AA
Materials 行业组
0.73
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- AA
- 0.73
- 最小值
- 0.00
JHX
Materials 行业组
2.86
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- JHX
- 2.86
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Alcoa（AA，1.27）和 James Hardie Industries（JHX，2.41）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AA
Materials 行业组
1.27
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- AA
- 1.27
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
JHX
Materials 行业组
2.41
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- JHX
- 2.41
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | AA | JHX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 6.88 | 48.02 |
| 市销率（TTM） | 0.73 | 2.86 |
| 市净率（MRQ） | 1.27 | 2.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.80% | 0.98% |