AA vs. ATI：Alcoa 与 ATI 股票对比
Alcoa（AA）和ATI（ATI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Alcoa（AA）和 ATI（ATI）都属于 Metals & Mining 行业，但 AA 归类于 Aluminum，而 ATI 归类于 Steel。
| 资料项 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 名称 | Alcoa Corporation | ATI Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Aluminum | Steel |
| 市值 | 104.37 亿 USD | 238.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1999年11月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.55% | 93.55% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.53% | 64.24% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.46% | 60.89% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 53.37% | 43.42% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.03 |
| 最大回撤（5 年） | -75.46% | -38.02% |
| 平均成交量（3 个月） | 461.20 万 | 169.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | 2.06 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.23 | 3.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alcoa（AA）和 ATI（ATI）的 净资产收益率 分别为 20.58% 和 28.73%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
AA
Materials 行业组
20.58%
- 最大值
- 52.88%
- AA
- 20.58%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
ATI
Materials 行业组
28.73%
- 最大值
- 52.88%
- ATI
- 28.73%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Alcoa（AA，10.68%）和 ATI（ATI，11.08%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AA
Materials 行业组
10.68%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- AA
- 10.68%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
ATI
Materials 行业组
11.08%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- ATI
- 11.08%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Alcoa（AA，16.01%）和 ATI（ATI，19.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AA
Materials 行业组
16.01%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- AA
- 16.01%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
ATI
Materials 行业组
19.86%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- ATI
- 19.86%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.58% | 28.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.52% | 10.41% |
| 净利润率（TTM） | 10.68% | 11.08% |
| 营业利润率（TTM） | 16.01% | 19.86% |
| 毛利率（TTM） | 22.76% | 25.08% |
成长性
营收增长
Alcoa（AA）和 ATI（ATI）的 营收同比增长 分别为 7.87% 和 5.16%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；ATI（ATI）为 11.76%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.87% | 5.16% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.01% | 6.14% |
| 每股收益同比增长 | 1,600.00% | 11.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 43.72% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alcoa（AA）和 ATI（ATI）的 流动比率 分别为 2.31 和 2.77，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AA
Materials 行业组
2.31
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- AA
- 2.31
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
ATI
Materials 行业组
2.77
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- ATI
- 2.77
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Alcoa（AA）和 ATI（ATI）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.87，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AA
Materials 行业组
0.58
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- AA
- 0.58
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
ATI
Materials 行业组
0.87
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- ATI
- 0.87
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.31 | 2.77 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.58 | 0.87 |
| 净债务/EBITDA | 0.14 | 1.36 |
股息
股息率（TTM）
ATI（ATI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Alcoa（AA）的股息收益率为 1.04%，可正常与行业同业对标。
AA
Materials 行业组
1.04%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- AA
- 1.04%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ATI
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- ATI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
ATI（ATI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alcoa（AA）的派息率为 6.96%，可正常与行业同业对标。
AA
Materials 行业组
6.96%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- AA
- 6.96%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ATI
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- ATI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.04% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 6.96% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；而 ATI（ATI）为 43.95，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
AA
Materials 行业组
6.88
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- AA
- 6.88
- 最小值
- 3.93
ATI
Materials 行业组
43.95
- 最大值
- 59.00
- ATI
- 43.95
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Alcoa（AA，0.73）的 市销率 处于较便宜四分位，ATI（ATI，4.76）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
AA
Materials 行业组
0.73
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- AA
- 0.73
- 最小值
- 0.00
ATI
Materials 行业组
4.76
- 最大值
- 9.62
- ATI
- 4.76
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Alcoa（AA，1.27）的 市净率 接近行业典型水平，而 ATI（ATI，11.91）高于其基准区间——ATI 相对账面明显偏贵。
AA
Materials 行业组
1.27
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- AA
- 1.27
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
ATI
Materials 行业组
11.91
- ATI
- 11.91
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | AA | ATI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 6.88 | 43.95 |
| 市销率（TTM） | 0.73 | 4.76 |
| 市净率（MRQ） | 1.27 | 11.91 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.80% | 1.01% |