AA vs. AMRZ：Alcoa 与 Amrize 股票对比

公司概况

Alcoa（AA）和 Amrize（AMRZ）同属 Materials 行业组，但 AA 归类于 Metals & Mining，而 AMRZ 归类于 Construction Materials。

Alcoa（AA）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Amrize（AMRZ）于 2025年6月23日 上市——长窗口对比在 AA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Amrize（AMRZ）的 beta 为负值 -0.05，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Alcoa（AA）的 beta 为非负值 1.80。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Alcoa（AA）的 净资产收益率 为 20.58%，处于行业前四分位；Amrize（AMRZ）为 9.72%，更接近同业常见水平——AA 的资本效率更强。

Alcoa（AA，10.68%）和 Amrize（AMRZ，10.21%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Alcoa（AA，16.01%）和 Amrize（AMRZ，21.16%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Alcoa（AA）和 Amrize（AMRZ）的 营收同比增长 分别为 7.87% 和 0.95%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Amrize（AMRZ）为 -7.16%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Alcoa（AA）的 流动比率 为 2.31，处于所在行业的典型中段区间；而 Amrize（AMRZ）的 流动比率 为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——AMRZ 应对流动负债的缓冲较薄。

Alcoa（AA）和 Amrize（AMRZ）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.55，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Alcoa（AA）和 Amrize（AMRZ）的 股息率 分别为 1.04% 和 1.03%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Amrize（AMRZ）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alcoa（AA）的派息率为 6.96%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；Amrize（AMRZ）为 18.78，更接近行业常见盈利倍数——AA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Amrize（AMRZ，1.82）则大致处于行业中位——AA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Alcoa（AA，1.27）和 Amrize（AMRZ，1.76）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标