AA vs. AMCR：Alcoa 与 Amcor 股票对比

公司概况

Alcoa（AA）和 Amcor（AMCR）同属 Materials 行业组，但 AA 归类于 Metals & Mining，而 AMCR 归类于 Containers & Packaging。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Alcoa（AA）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Amcor（AMCR）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Alcoa（AA）的 净资产收益率 为 20.58%，处于行业前四分位；Amcor（AMCR）为 9.25%，更接近同业常见水平——AA 的资本效率更强。

Alcoa（AA，10.68%）和 Amcor（AMCR，4.55%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Alcoa（AA，16.01%）和 Amcor（AMCR，8.04%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Amcor（AMCR）的 营收同比增长 为 56.61%，处于行业前四分位；Alcoa（AA）为 7.87%，更接近同业常见水平——AMCR 的营收扩张更快。

Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Amcor（AMCR）为 48.75%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Alcoa（AA）的 流动比率 为 2.31，处于所在行业的典型中段区间；而 Amcor（AMCR）的 流动比率 为 1.40，处于行业流动性较紧的四分位——AMCR 应对流动负债的缓冲较薄。

Alcoa（AA）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；Amcor（AMCR）为 1.34，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Alcoa（AA）的 股息率 为 1.04%，处于行业常见水平；Amcor（AMCR）为 5.69%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Amcor（AMCR）的 股息支付率 为 111.59%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Alcoa（AA）的 股息支付率 为 6.96%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；Amcor（AMCR）为 19.26，更接近行业常见盈利倍数——AA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Amcor（AMCR，0.87）则大致处于行业中位——AA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Alcoa（AA，1.27）和 Amcor（AMCR，1.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标