A vs. WAT：Agilent 与 Waters 股票对比

公司概况

Agilent（A）和 Waters（WAT）同属 Life Sciences Tools & Services 行业下的 Life Sciences Tools & Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Agilent（A）的 净资产收益率 为 20.97%，处于行业前四分位；Waters（WAT）为 1.12%，更接近同业常见水平——A 的资本效率更强。

Agilent（A，19.53%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Waters（WAT，1.76%）留下的大致是行业典型比例。

Agilent（A，25.56%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Waters（WAT，11.38%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Agilent（A）和 Waters（WAT）的 营收同比增长 分别为 6.73% 和 6.99%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Agilent（A）和 Waters（WAT）的 每股收益同比增长 分别为 3.16% 和 0.47%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Agilent（A）的 流动比率 为 2.05，可对照行业基准；Waters（WAT）本期没有数据。

Agilent（A）和 Waters（WAT）的 债务权益比 分别为 0.56 和 0.34，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Waters（WAT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Agilent（A）的股息收益率为 0.59%，可正常与行业同业对标。

Waters（WAT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Agilent（A）的派息率为 19.98%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Agilent（A）的 市盈率 为 34.47，接近行业常见水平；而 Waters（WAT）为 191.46，高于同业区间——WAT 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Agilent（A，6.68）和 Waters（WAT，8.01）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Waters（WAT，2.94）的 市净率 与行业大致持平，Agilent（A，6.69）则带有高于同业的溢价——A 按资产看更贵。

估值指标