YPF（YPF）股票分析
这是对 YPF（YPF）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
YPF（YPF）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | YPF |
|---|---|
| 名称 | YPF S.A. Sponsored ADR |
| 国家/地区 | Argentina |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 192.77 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1993年6月29日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 37.43% | 45.61% |
| 总回报率（3 年，年化） | 52.18% | 14.31% |
| 总回报率（5 年，年化） | 61.82% | 20.79% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 52.38% | 41.71% |
| Beta（5 年） | 1.23 | 0.58 |
| 最大回撤（5 年） | -48.79% | -52.50% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.64 | 1.09 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.04 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
YPF（YPF）的 净资产收益率 为负值 -2.94%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
YPF
Energy 行业组
-2.94%
同业组分布
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 19.40%
- 中位数
- 10.25%
- 下四分位数
- -0.11%
- YPF
- -2.94%
- 最小值
- -26.68%
最大同业
- PBR
- 25.60%
- TTE
- 14.48%
- SHEL
- 14.34%
- COP
- 14.18%
- XOM
- 12.58%
- YPF
- -2.94%
- CVX
- --
净利润率（TTM）
YPF（YPF）的 净利润率 为负值 -1.82%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
YPF
Energy 行业组
-1.82%
同业组分布
- 最大值
- 51.35%
- 上四分位数
- 21.52%
- 中位数
- 7.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- YPF
- -1.82%
- 最小值
- -24.25%
最大同业
- PBR
- 21.60%
- COP
- 14.50%
- CVX
- 9.84%
- TTE
- 9.08%
- XOM
- 9.07%
- SHEL
- 8.76%
- YPF
- -1.82%
营业利润率（TTM）
YPF（YPF）的 营业利润率 为 18.99%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
YPF
Energy 行业组
18.99%
同业组分布
- 最大值
- 78.18%
- 上四分位数
- 38.21%
- YPF
- 18.99%
- 中位数
- 18.59%
- 下四分位数
- 8.37%
- 最小值
- -27.84%
最大同业
- COP
- 31.97%
- PBR
- 31.95%
- CVX
- 21.95%
- YPF
- 18.99%
- SHEL
- 16.69%
- XOM
- 15.86%
- TTE
- 12.79%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -2.94% | 10.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 4.62% |
| 净利润率（TTM） | -1.82% | 7.66% |
| 营业利润率（TTM） | 18.99% | 18.59% |
| 毛利率（TTM） | 29.96% | 43.35% |
成长性
营收增长
YPF（YPF）的营收同比增长为 -4.39%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
YPF（YPF）的每股收益同比增长为 -135.23%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.39% | 0.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.28% | 0.62% |
| 每股收益同比增长 | -135.23% | -12.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -12.07% |
财务实力
流动比率（MRQ）
YPF（YPF）的 流动比率 为 0.94，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
YPF
Energy 行业组
0.94
同业组分布
- 最大值
- 4.44
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.47
- YPF
- 0.94
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.08
最大同业
- COP
- 1.54
- SHEL
- 1.44
- XOM
- 1.14
- TTE
- 1.06
- YPF
- 0.94
- PBR
- 0.74
- CVX
- --
债务 / 权益（MRQ）
YPF（YPF）的 债务权益比 为 0.92，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
YPF
Energy 行业组
0.92
同业组分布
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.00
- YPF
- 0.92
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
最大同业
- YPF
- 0.92
- PBR
- 0.83
- TTE
- 0.48
- SHEL
- 0.40
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.24
- XOM
- 0.16
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.94 | 1.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.92 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 1.79 | 1.35 |
股息
股息率（TTM）
YPF（YPF）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
YPF
Energy 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 6.79%
- 上四分位数
- 2.74%
- 中位数
- 1.18%
- YPF
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TTE
- 4.70%
- CVX
- 3.69%
- COP
- 2.72%
- XOM
- 2.64%
- SHEL
- 1.69%
- YPF
- 0.00%
- PBR
- 0.00%
股息支付率（TTM）
YPF（YPF）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
YPF
Energy 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 54.79%
- 中位数
- 27.03%
- YPF
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- XOM
- 68.01%
- CVX
- 67.18%
- TTE
- 49.31%
- COP
- 43.65%
- PBR
- 41.58%
- SHEL
- 32.71%
- YPF
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.18% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 27.03% |
估值
市盈率（TTM）
YPF（YPF）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
YPF
Energy 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 50.29
- 上四分位数
- 26.02
- 中位数
- 15.45
- 下四分位数
- 9.09
- 最小值
- 2.22
- YPF
- --
最大同业
- XOM
- 26.03
- CVX
- 18.22
- COP
- 15.45
- TTE
- 10.80
- SHEL
- 9.91
- PBR
- 5.87
- YPF
- --
市销率（TTM）
YPF（YPF）的 市销率 为 0.00，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
YPF
Energy 行业组
0.00
同业组分布
- 最大值
- 5.08
- 上四分位数
- 2.76
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 0.96
- YPF
- 0.00
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.21
- XOM
- 1.76
- CVX
- 1.75
- TTE
- 0.97
- SHEL
- 0.82
- PBR
- 0.23
- YPF
- 0.00
市净率（MRQ）
YPF（YPF）的 市净率 为 1.84，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
YPF
Energy 行业组
1.84
同业组分布
- 最大值
- 4.78
- 上四分位数
- 2.75
- YPF
- 1.84
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 0.01
最大同业
- XOM
- 2.43
- COP
- 2.22
- CVX
- 2.01
- YPF
- 1.84
- TTE
- 1.49
- SHEL
- 1.36
- PBR
- 1.34
估值指标
| 指标 | 当前股票: YPF | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 15.45 |
| 市销率（TTM） | 0.00 | 1.75 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 1.69 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -7,229.57% | 3.89% |