Seagate Technology（STX）股票分析
这是对 Seagate Technology（STX）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Technology Hardware & Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | STX |
|---|---|
| 名称 | Seagate Technology Holdings plc |
| 国家/地区 | Singapore |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| 市值 | 2,017.78 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2002年12月11日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 500.94% | 50.82% |
| 总回报率（3 年，年化） | 152.19% | 23.86% |
| 总回报率（5 年，年化） | 65.81% | 14.34% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 70.79% | 55.04% |
| Beta（5 年） | 2.07 | 1.32 |
| 最大回撤（5 年） | -56.99% | -55.60% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 7.02 | 0.95 |
| 索提诺比率（1 年） | 11.93 | 1.40 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 净资产收益率 为 1,787.97%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
1,787.97%
同业组分布
- STX
- 1,787.97%
- 最大值
- 44.16%
- 上四分位数
- 18.89%
- 中位数
- 10.96%
- 下四分位数
- 0.11%
- 最小值
- -25.92%
最大同业
- STX
- 1,787.97%
- AAPL
- 141.47%
- SNDK
- 39.30%
- APH
- 36.83%
- ANET
- 31.52%
- CSCO
- 25.23%
- DELL
- --
净利润率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 净利润率 为 21.60%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
21.60%
同业组分布
- 最大值
- 27.15%
- STX
- 21.60%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 4.40%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
最大同业
- ANET
- 38.32%
- SNDK
- 34.19%
- AAPL
- 27.15%
- STX
- 21.60%
- CSCO
- 19.69%
- APH
- 17.24%
- DELL
- 6.28%
营业利润率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 营业利润率 为 35.67%，高于行业基准区间。核心经营在利息和税项之前留下了异常高比例的收入，如果这种水平可持续，通常指向定价权或成本控制优势。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
35.67%
同业组分布
- STX
- 35.67%
- 最大值
- 32.28%
- 上四分位数
- 15.14%
- 中位数
- 6.42%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -18.45%
最大同业
- SNDK
- 69.98%
- ANET
- 42.74%
- STX
- 35.67%
- AAPL
- 32.28%
- APH
- 27.31%
- CSCO
- 24.99%
- DELL
- 8.86%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 1,787.97% | 10.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 24.66% | 4.19% |
| 净利润率（TTM） | 21.60% | 4.40% |
| 营业利润率（TTM） | 35.67% | 6.42% |
| 毛利率（TTM） | 41.57% | 38.91% |
成长性
营收增长
Seagate Technology（STX）的营收同比增长为 38.86%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Seagate Technology（STX）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 38.86% | 8.73% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.94% | 1.90% |
| 每股收益同比增长 | -- | 10.07% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 3.15% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Seagate Technology（STX）的 流动比率 为 1.33，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.33
同业组分布
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.96
- STX
- 1.33
- 下四分位数
- 1.29
- 最小值
- 0.40
最大同业
- SNDK
- 4.78
- ANET
- 2.83
- APH
- 1.71
- STX
- 1.33
- AAPL
- 1.07
- DELL
- 0.95
- CSCO
- 0.93
债务 / 权益（MRQ）
Seagate Technology（STX）的 债务权益比 为 3.82，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
3.82
同业组分布
- STX
- 3.82
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.88
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
最大同业
- STX
- 3.82
- APH
- 1.33
- AAPL
- 0.80
- CSCO
- 0.68
- SNDK
- 0.02
- DELL
- --
- ANET
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.33 | 1.96 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.82 | 0.31 |
| 净债务/EBITDA | 0.86 | 0.95 |
股息
股息率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 股息率 为 0.36%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.36%
同业组分布
- 最大值
- 0.84%
- STX
- 0.36%
- 上四分位数
- 0.36%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 1.49%
- DELL
- 0.58%
- APH
- 0.55%
- STX
- 0.36%
- AAPL
- 0.32%
- SNDK
- 0.00%
- ANET
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 股息支付率 为 27.70%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.70%
同业组分布
- 最大值
- 37.10%
- STX
- 27.70%
- 上四分位数
- 15.24%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 55.00%
- STX
- 27.70%
- APH
- 23.85%
- DELL
- 17.57%
- AAPL
- 12.59%
- SNDK
- 0.00%
- ANET
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.36% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 27.70% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 市盈率 为 76.36，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
76.36
同业组分布
- 最大值
- 144.77
- STX
- 76.36
- 上四分位数
- 72.63
- 中位数
- 37.17
- 下四分位数
- 22.68
- 最小值
- 8.96
最大同业
- STX
- 76.36
- ANET
- 58.19
- SNDK
- 47.62
- APH
- 43.24
- AAPL
- 39.53
- CSCO
- 37.39
- DELL
- 30.39
市销率（TTM）
Seagate Technology（STX）的 市销率 为 18.33，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
18.33
同业组分布
- STX
- 18.33
- 最大值
- 16.05
- 上四分位数
- 7.77
- 中位数
- 3.47
- 下四分位数
- 1.40
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ANET
- 22.64
- STX
- 18.33
- SNDK
- 17.85
- AAPL
- 10.66
- APH
- 7.49
- CSCO
- 7.28
- DELL
- 1.95
市净率（MRQ）
Seagate Technology（STX）的 市净率 为 182.75，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
STX
Technology Hardware & Equipment 行业组
182.75
同业组分布
- STX
- 182.75
- 最大值
- 17.07
- 上四分位数
- 8.65
- 中位数
- 3.87
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -0.84
最大同业
- STX
- 182.75
- AAPL
- 45.14
- SNDK
- 17.07
- ANET
- 16.30
- APH
- 13.88
- CSCO
- 9.05
- DELL
- -186.85
估值指标
| 指标 | 当前股票: STX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 76.36 | 37.17 |
| 市销率（TTM） | 18.33 | 3.47 |
| 市净率（MRQ） | 182.75 | 3.87 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.80% | 1.98% |