Hims & Hers Health（HIMS）股票分析
这是对 Hims & Hers Health（HIMS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | HIMS |
|---|---|
| 名称 | Hims & Hers Health, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Services |
| 市值 | 64.28 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2019年9月13日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -58.04% | 21.09% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.75% | 0.31% |
| 总回报率（5 年，年化） | 28.55% | -5.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 92.00% | 49.55% |
| Beta（5 年） | 2.42 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -78.88% | -70.88% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.67 | 0.35 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.04 | 0.53 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）的 净资产收益率 为负值 -2.66%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
-2.66%
同业组分布
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 13.94%
- 中位数
- 3.71%
- HIMS
- -2.66%
- 下四分位数
- -13.21%
- 最小值
- -52.43%
最大同业
- ISRG
- 17.42%
- SYK
- 16.51%
- UNH
- 14.15%
- ABT
- 10.58%
- MDT
- 9.84%
- CVS
- 3.75%
- HIMS
- -2.66%
净利润率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）的 净利润率 为负值 -0.56%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
-0.56%
同业组分布
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 8.83%
- 中位数
- 1.85%
- HIMS
- -0.56%
- 下四分位数
- -8.00%
- 最小值
- -31.82%
最大同业
- ISRG
- 28.45%
- SYK
- 14.43%
- MDT
- 13.20%
- ABT
- 11.65%
- UNH
- 3.14%
- CVS
- 0.72%
- HIMS
- -0.56%
营业利润率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）的 营业利润率 为负值 -7.90%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
-7.90%
同业组分布
- 最大值
- 37.54%
- 上四分位数
- 13.91%
- 中位数
- 5.91%
- 下四分位数
- -3.45%
- HIMS
- -7.90%
- 最小值
- -25.61%
最大同业
- ISRG
- 33.60%
- SYK
- 27.02%
- MDT
- 22.05%
- ABT
- 14.71%
- UNH
- 7.13%
- CVS
- 4.12%
- HIMS
- -7.90%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -2.66% | 3.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.60% | 3.20% |
| 净利润率（TTM） | -0.56% | 1.85% |
| 营业利润率（TTM） | -7.90% | 5.91% |
| 毛利率（TTM） | 72.92% | 55.09% |
成长性
营收增长
Hims & Hers Health（HIMS）的营收同比增长为 59.00%，高于行业基准区间。收入端扩张快于任何典型同业；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。
每股收益增长
Hims & Hers Health（HIMS）的每股收益同比增长为 -3.77%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 59.00% | 11.75% |
| 营收 3 年 CAGR | 64.55% | 11.35% |
| 每股收益同比增长 | -3.77% | 4.84% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 13.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Hims & Hers Health（HIMS）的 流动比率 为 1.69，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.69
同业组分布
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.93
- HIMS
- 1.69
- 下四分位数
- 1.33
- 最小值
- 0.04
最大同业
- ISRG
- 4.96
- SYK
- 2.16
- MDT
- 2.13
- HIMS
- 1.69
- ABT
- 1.38
- CVS
- 0.87
- UNH
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Hims & Hers Health（HIMS）的 债务权益比 为 2.54，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.54
同业组分布
- HIMS
- 2.54
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.05
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
最大同业
- HIMS
- 2.54
- CVS
- 1.01
- UNH
- 0.69
- ABT
- 0.63
- SYK
- 0.59
- MDT
- 0.58
- ISRG
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.69 | 1.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.54 | 0.59 |
| 净债务/EBITDA | 4.57 | 2.30 |
股息
股息率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- HIMS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 3.31%
- CVS
- 2.53%
- ABT
- 2.35%
- UNH
- 1.05%
- SYK
- 1.00%
- HIMS
- 0.00%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- HIMS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CVS
- 116.67%
- ABT
- 78.96%
- MDT
- 76.14%
- UNH
- 66.57%
- SYK
- 39.81%
- HIMS
- 0.00%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 81.29
- 上四分位数
- 46.07
- 中位数
- 31.40
- 下四分位数
- 21.32
- 最小值
- 1.51
- HIMS
- --
最大同业
- CVS
- 45.80
- ISRG
- 40.47
- SYK
- 37.74
- ABT
- 34.21
- UNH
- 31.25
- MDT
- 22.89
- HIMS
- --
市销率（TTM）
Hims & Hers Health（HIMS）的 市销率 为 2.71，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.71
同业组分布
- 最大值
- 8.41
- 上四分位数
- 4.19
- HIMS
- 2.71
- 中位数
- 2.22
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.03
最大同业
- ISRG
- 11.47
- SYK
- 4.83
- ABT
- 3.93
- MDT
- 3.01
- HIMS
- 2.71
- UNH
- 0.84
- CVS
- 0.33
市净率（MRQ）
Hims & Hers Health（HIMS）的 市净率 为 14.36，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
HIMS
Health Care Equipment & Services 行业组
14.36
同业组分布
- HIMS
- 14.36
- 最大值
- 12.67
- 上四分位数
- 6.17
- 中位数
- 2.97
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- -1.60
最大同业
- HIMS
- 14.36
- ISRG
- 6.88
- SYK
- 5.43
- UNH
- 3.59
- ABT
- 3.54
- MDT
- 2.21
- CVS
- 1.72
估值指标
| 指标 | 当前股票: HIMS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 31.40 |
| 市销率（TTM） | 2.71 | 2.22 |
| 市净率（MRQ） | 14.36 | 2.97 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.71% | 3.71% |