Dominion Energy（D）股票分析
这是对 Dominion Energy（D）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | D |
|---|---|
| 名称 | Dominion Energy, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Multi-Utilities |
| GICS 子行业 | Multi-Utilities |
| 市值 | 549.26 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 5.55% | 2.08% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.53% | 13.44% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.17% | 7.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 20.26% | 21.29% |
| Beta（5 年） | 0.64 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -52.20% | -36.98% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.05 | -0.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.08 | -0.18 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Dominion Energy（D）的 净资产收益率 为 8.28%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
D
Utilities 行业组
8.28%
同业组分布
- 最大值
- 17.16%
- 上四分位数
- 11.72%
- 中位数
- 9.45%
- D
- 8.28%
- 下四分位数
- 7.55%
- 最小值
- 2.49%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 11.68%
- SO
- 11.48%
- AEP
- 10.13%
- DUK
- 9.86%
- NGG
- 8.41%
- D
- 8.28%
净利润率（TTM）
Dominion Energy（D）的 净利润率 为 13.99%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
D
Utilities 行业组
13.99%
同业组分布
- 最大值
- 28.53%
- 上四分位数
- 16.69%
- D
- 13.99%
- 中位数
- 12.63%
- 下四分位数
- 8.77%
- 最小值
- -1.02%
最大同业
- NEE
- 32.40%
- NGG
- 18.32%
- DUK
- 16.00%
- SO
- 15.44%
- D
- 13.99%
- AEP
- 13.78%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
Dominion Energy（D）的 营业利润率 为 29.22%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
D
Utilities 行业组
29.22%
同业组分布
- 最大值
- 42.26%
- D
- 29.22%
- 上四分位数
- 26.90%
- 中位数
- 21.42%
- 下四分位数
- 13.61%
- 最小值
- -4.80%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- NEE
- 31.52%
- SO
- 29.61%
- D
- 29.22%
- DUK
- 27.50%
- AEP
- 23.25%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.28% | 9.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.04% | 2.99% |
| 净利润率（TTM） | 13.99% | 12.63% |
| 营业利润率（TTM） | 29.22% | 21.42% |
| 毛利率（TTM） | 46.22% | 43.99% |
成长性
营收增长
Dominion Energy（D）的营收同比增长为 14.16%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Dominion Energy（D）的每股收益同比增长为 39.78%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 14.16% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.80% | 3.83% |
| 每股收益同比增长 | 39.78% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 46.26% | 5.04% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Dominion Energy（D）的 流动比率 为 0.81，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
D
Utilities 行业组
0.81
同业组分布
- 最大值
- 1.71
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.87
- D
- 0.81
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.32
最大同业
- CEG
- 1.46
- D
- 0.81
- SO
- 0.79
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.50
债务 / 权益（MRQ）
Dominion Energy（D）的 债务权益比 为 1.60，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
D
Utilities 行业组
1.60
同业组分布
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.81
- D
- 1.60
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.82
- DUK
- 1.62
- NEE
- 1.62
- AEP
- 1.61
- D
- 1.60
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.60 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 6.43 | 5.39 |
股息
股息率（TTM）
Dominion Energy（D）的 股息率 为 4.33%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
D
Utilities 行业组
4.33%
同业组分布
- 最大值
- 6.43%
- D
- 4.33%
- 上四分位数
- 4.00%
- 中位数
- 3.15%
- 下四分位数
- 1.83%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 4.33%
- DUK
- 3.65%
- SO
- 3.46%
- AEP
- 3.08%
- NEE
- 3.07%
- NGG
- 0.63%
- CEG
- 0.55%
股息支付率（TTM）
Dominion Energy（D）的 股息支付率 为 92.39%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
D
Utilities 行业组
92.39%
同业组分布
- 最大值
- 108.33%
- D
- 92.39%
- 上四分位数
- 70.04%
- 中位数
- 57.25%
- 下四分位数
- 30.08%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 92.39%
- NGG
- 71.97%
- SO
- 71.81%
- AEP
- 65.51%
- DUK
- 64.16%
- NEE
- 53.47%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.33% | 3.15% |
| 股息支付率（TTM） | 92.39% | 57.25% |
估值
市盈率（TTM）
Dominion Energy（D）的 市盈率 为 21.61，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
D
Utilities 行业组
21.61
同业组分布
- 最大值
- 30.13
- 上四分位数
- 21.93
- D
- 21.61
- 中位数
- 19.97
- 下四分位数
- 15.49
- 最小值
- 6.66
最大同业
- CEG
- 28.73
- AEP
- 21.79
- D
- 21.61
- SO
- 20.97
- DUK
- 17.72
- NEE
- 17.64
- NGG
- 17.57
市销率（TTM）
Dominion Energy（D）的 市销率 为 3.03，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
D
Utilities 行业组
3.03
同业组分布
- 最大值
- 6.11
- 上四分位数
- 3.55
- D
- 3.03
- 中位数
- 2.70
- 下四分位数
- 1.54
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 5.71
- NGG
- 4.38
- CEG
- 3.33
- SO
- 3.32
- D
- 3.03
- AEP
- 2.97
- DUK
- 2.80
市净率（MRQ）
Dominion Energy（D）的 市净率 为 1.97，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
D
Utilities 行业组
1.97
同业组分布
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 2.16
- D
- 1.97
- 中位数
- 1.82
- 下四分位数
- 1.36
- 最小值
- 0.30
最大同业
- NGG
- 8.86
- CEG
- 3.27
- NEE
- 2.87
- SO
- 2.53
- AEP
- 2.11
- D
- 1.97
- DUK
- 1.71
估值指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.61 | 19.97 |
| 市销率（TTM） | 3.03 | 2.70 |
| 市净率（MRQ） | 1.97 | 1.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -16.72% | -6.81% |