Dominion Energy（D）股票分析
这是对 Dominion Energy（D）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | D |
|---|---|
| 名称 | Dominion Energy, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Multi-Utilities |
| GICS 子行业 | Multi-Utilities |
| 市值 | 579.08 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.12% | 10.55% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.56% | 13.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.02% | 6.58% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 20.24% | 21.69% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -52.20% | -37.06% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.69 | 0.27 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.09 | 0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Dominion Energy（D）的 净资产收益率 为 8.28%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
D
Utilities 行业组
8.28%
同业组分布
- 最大值
- 17.16%
- 上四分位数
- 11.68%
- 中位数
- 9.44%
- D
- 8.28%
- 下四分位数
- 7.51%
- 最小值
- 2.49%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 11.68%
- SO
- 11.48%
- AEP
- 10.13%
- DUK
- 9.86%
- NGG
- 8.41%
- D
- 8.28%
净利润率（TTM）
Dominion Energy（D）的 净利润率 为 13.99%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
D
Utilities 行业组
13.99%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 16.62%
- D
- 13.99%
- 中位数
- 12.58%
- 下四分位数
- 8.01%
- 最小值
- -1.02%
最大同业
- NEE
- 32.40%
- NGG
- 18.32%
- DUK
- 16.00%
- SO
- 15.44%
- D
- 13.99%
- AEP
- 13.78%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
Dominion Energy（D）的 营业利润率 为 29.22%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
D
Utilities 行业组
29.22%
同业组分布
- 最大值
- 42.26%
- D
- 29.22%
- 上四分位数
- 26.81%
- 中位数
- 21.38%
- 下四分位数
- 13.60%
- 最小值
- -4.80%
最大同业
- NGG
- 32.60%
- NEE
- 31.52%
- SO
- 29.61%
- D
- 29.22%
- DUK
- 27.50%
- AEP
- 23.25%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.28% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.04% | 2.98% |
| 净利润率（TTM） | 13.99% | 12.58% |
| 营业利润率（TTM） | 29.22% | 21.38% |
| 毛利率（TTM） | 46.22% | 43.98% |
成长性
营收增长
Dominion Energy（D）的营收同比增长为 14.16%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Dominion Energy（D）的每股收益同比增长为 39.78%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 14.16% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.80% | 3.83% |
| 每股收益同比增长 | 39.78% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 46.26% | 5.04% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Dominion Energy（D）的 流动比率 为 0.81，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
D
Utilities 行业组
0.81
同业组分布
- 最大值
- 1.71
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.87
- D
- 0.81
- 下四分位数
- 0.63
- 最小值
- 0.32
最大同业
- CEG
- 1.46
- D
- 0.81
- SO
- 0.79
- NGG
- 0.76
- DUK
- 0.66
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.50
债务 / 权益（MRQ）
Dominion Energy（D）的 债务权益比 为 1.60，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
D
Utilities 行业组
1.60
同业组分布
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.80
- D
- 1.60
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.82
- DUK
- 1.62
- NEE
- 1.62
- AEP
- 1.61
- D
- 1.60
- NGG
- 1.21
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.60 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 6.43 | 5.33 |
股息
股息率（TTM）
Dominion Energy（D）的 股息率 为 4.04%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
D
Utilities 行业组
4.04%
同业组分布
- 最大值
- 6.15%
- D
- 4.04%
- 上四分位数
- 3.74%
- 中位数
- 2.86%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 4.04%
- DUK
- 3.51%
- SO
- 3.36%
- AEP
- 3.03%
- NEE
- 2.83%
- NGG
- 0.62%
- CEG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
Dominion Energy（D）的 股息支付率 为 92.39%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
D
Utilities 行业组
92.39%
同业组分布
- 最大值
- 108.33%
- D
- 92.39%
- 上四分位数
- 71.12%
- 中位数
- 57.60%
- 下四分位数
- 27.61%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- D
- 92.39%
- SO
- 71.81%
- NGG
- 71.18%
- AEP
- 65.51%
- DUK
- 64.16%
- NEE
- 53.47%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.04% | 2.86% |
| 股息支付率（TTM） | 92.39% | 57.60% |
估值
市盈率（TTM）
Dominion Energy（D）的 市盈率 为 22.78，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
D
Utilities 行业组
22.78
同业组分布
- 最大值
- 31.69
- D
- 22.78
- 上四分位数
- 22.65
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 16.04
- 最小值
- 6.50
最大同业
- CEG
- 29.25
- D
- 22.78
- AEP
- 21.61
- SO
- 21.23
- NEE
- 18.75
- DUK
- 18.11
- NGG
- 17.71
市销率（TTM）
Dominion Energy（D）的 市销率 为 3.20，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
D
Utilities 行业组
3.20
同业组分布
- 最大值
- 6.62
- 上四分位数
- 3.66
- D
- 3.20
- 中位数
- 2.68
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.06
- NGG
- 4.44
- CEG
- 3.39
- SO
- 3.36
- D
- 3.20
- AEP
- 2.97
- DUK
- 2.86
市净率（MRQ）
Dominion Energy（D）的 市净率 为 2.07，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
D
Utilities 行业组
2.07
同业组分布
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 2.24
- D
- 2.07
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.36
最大同业
- NGG
- 8.77
- CEG
- 3.32
- NEE
- 3.05
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.11
- D
- 2.07
- DUK
- 1.74
估值指标
| 指标 | 当前股票: D | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.78 | 20.58 |
| 市销率（TTM） | 3.20 | 2.68 |
| 市净率（MRQ） | 2.07 | 1.88 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.85% | -6.39% |