AbbVie（ABBV）股票分析
这是对 AbbVie（ABBV）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | ABBV |
|---|---|
| 名称 | AbbVie Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Biotechnology |
| GICS 子行业 | Biotechnology |
| 市值 | 4,531.95 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.14% | 48.26% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.28% | 12.46% |
| 总回报率（5 年，年化） | 22.52% | -4.88% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.50% | 67.21% |
| Beta（5 年） | 0.24 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -21.92% | -82.64% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.76 | 0.78 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.19 | 1.30 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
AbbVie（ABBV）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 102.29%
- 上四分位数
- 3.16%
- 中位数
- -32.34%
- 下四分位数
- -64.79%
- 最小值
- -157.61%
- ABBV
- --
最大同业
- LLY
- 102.29%
- AMGN
- 91.47%
- NVS
- 30.35%
- JNJ
- 25.74%
- AZN
- 21.97%
- MRK
- 6.96%
- ABBV
- --
净利润率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 净利润率 为 9.80%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
9.80%
同业组分布
- 最大值
- 12.02%
- ABBV
- 9.80%
- 上四分位数
- 2.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.89%
- 最小值
- -13.51%
最大同业
- LLY
- 33.53%
- AMGN
- 22.95%
- NVS
- 22.50%
- JNJ
- 21.48%
- AZN
- 17.02%
- ABBV
- 9.80%
- MRK
- 4.77%
营业利润率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 营业利润率 为 40.04%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
40.04%
同业组分布
- 最大值
- 76.04%
- ABBV
- 40.04%
- 上四分位数
- 10.45%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -120.32%
- 最小值
- -308.66%
最大同业
- LLY
- 54.22%
- ABBV
- 40.04%
- AMGN
- 35.55%
- NVS
- 34.62%
- JNJ
- 29.19%
- AZN
- 23.46%
- MRK
- -0.24%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -32.34% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.51% | -14.69% |
| 净利润率（TTM） | 9.80% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | 40.04% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | 72.79% | 33.96% |
成长性
营收增长
AbbVie（ABBV）的营收同比增长为 8.57%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
AbbVie（ABBV）的每股收益同比增长为 -1.26%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.57% | 10.61% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.75% | 10.96% |
| 每股收益同比增长 | -1.26% | 3.16% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -29.13% | 3.62% |
财务实力
流动比率（MRQ）
AbbVie（ABBV）的 流动比率 为 0.81，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.81
同业组分布
- 最大值
- 26.10
- 上四分位数
- 12.34
- 中位数
- 5.72
- 下四分位数
- 2.80
- ABBV
- 0.81
- 最小值
- 0.10
最大同业
- AMGN
- 1.37
- LLY
- 1.36
- MRK
- 1.32
- JNJ
- 1.09
- AZN
- 0.89
- NVS
- 0.86
- ABBV
- 0.81
债务 / 权益（MRQ）
AbbVie（ABBV）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 1.56
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.14
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
- ABBV
- --
最大同业
- AMGN
- 4.90
- LLY
- 1.62
- MRK
- 1.28
- NVS
- 1.17
- AZN
- 0.64
- JNJ
- 0.58
- ABBV
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 5.72 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.14 |
| 净债务/EBITDA | 2.09 | 1.15 |
股息
股息率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 股息率 为 2.62%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.62%
同业组分布
- ABBV
- 2.62%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NVS
- 2.86%
- ABBV
- 2.62%
- AMGN
- 2.21%
- MRK
- 2.18%
- AZN
- 1.96%
- JNJ
- 1.88%
- LLY
- 0.56%
股息支付率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 股息支付率 为 190.40%，意味着分红超过当期盈利。差额需要由现金、留存收益、融资或其他来源补足，单靠本期盈利无法支撑这次派付。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
190.40%
同业组分布
- ABBV
- 190.40%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MRK
- 268.80%
- ABBV
- 190.40%
- NVS
- 71.60%
- AMGN
- 60.87%
- JNJ
- 60.79%
- AZN
- 47.41%
- LLY
- 21.69%
股息指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.62% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 190.40% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 市盈率 为 72.45，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
72.45
同业组分布
- 最大值
- 83.73
- ABBV
- 72.45
- 上四分位数
- 44.68
- 中位数
- 28.50
- 下四分位数
- 15.51
- 最小值
- 0.14
最大同业
- MRK
- 120.26
- ABBV
- 72.45
- LLY
- 38.61
- JNJ
- 31.97
- AMGN
- 27.17
- AZN
- 24.32
- NVS
- 24.17
市销率（TTM）
AbbVie（ABBV）的 市销率 为 7.04，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.04
同业组分布
- 最大值
- 65.27
- 上四分位数
- 29.50
- 中位数
- 7.31
- ABBV
- 7.04
- 下四分位数
- 3.49
- 最小值
- 0.01
最大同业
- LLY
- 12.86
- ABBV
- 7.04
- JNJ
- 6.77
- AMGN
- 6.21
- MRK
- 5.57
- NVS
- 5.36
- AZN
- 4.11
市净率（MRQ）
AbbVie（ABBV）的 市净率 为负值 -76.35，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
ABBV
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-76.35
同业组分布
- 最大值
- 15.46
- 上四分位数
- 7.32
- 中位数
- 4.02
- 下四分位数
- 1.90
- 最小值
- -5.81
- ABBV
- -76.35
最大同业
- LLY
- 30.24
- AMGN
- 20.22
- MRK
- 8.85
- JNJ
- 7.80
- NVS
- 7.32
- AZN
- 5.02
- ABBV
- -76.35
估值指标
| 指标 | 当前股票: ABBV | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 72.45 | 28.50 |
| 市销率（TTM） | 7.04 | 7.31 |
| 市净率（MRQ） | -76.35 | 4.02 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.72% | -1.84% |