TS与WMB：股票综合对比

更新于2025年8月24日

本文对TS和WMB进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TS以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资其在海外上市股票的便捷方式。相比之下，WMB是标准的美国国内上市公司。

代码	TS	WMB
公司名称	Tenaris S.A.	The Williams Companies, Inc.
国家	Luxembourg	United States
GICS板块	Energy	Energy
GICS行业	Energy Equipment & Services	Oil, Gas & Consumable Fuels
市值	186.61亿 USD	698.76亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2002年12月16日	1981年12月31日
证券类型	ADR	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 TS和WMB 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

TS与WMB：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	TS	WMB
5日价格回报率	0.58%	-0.21%
13周价格回报率	5.90%	-2.25%
26周价格回报率	-17.96%	-0.42%
52周价格回报率	20.86%	27.10%
月初至今价格回报率	0.58%	-4.55%
年初至今价格回报率	-14.06%	5.73%
10日平均成交量	165.29万	641.79万
3个月平均成交量	208.45万	740.57万
3个月每日回报波动率	27.06%	23.01%
贝塔系数	0.73	0.68

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

TS

11.86%

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 35.03%
上四分位数: 20.76%
中位数: 14.62%
下四分位数: 7.78%
最小值: -6.65%

TS 的净资产收益率为 11.86%，与 Energy Equipment & Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

WMB

19.51%

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 35.51%
上四分位数: 17.86%
中位数: 10.69%
下四分位数: 5.71%
最小值: -8.98%

WMB 的净资产收益率为 19.51%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

TS 与 WMB：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

TS

17.02%

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 16.78%
上四分位数: 10.68%
中位数: 6.39%
下四分位数: 3.11%
最小值: 1.00%

TS 的净利润率为 17.02%，达到了非常高的水平，远超 Energy Equipment & Services 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

WMB

21.64%

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 44.03%
上四分位数: 20.12%
中位数: 8.91%
下四分位数: 2.62%
最小值: -23.39%

WMB 的净利润率为 21.64%，处于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TS 与 WMB：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

TS

18.93%

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 30.90%
上四分位数: 17.97%
中位数: 10.83%
下四分位数: 5.79%
最小值: -5.29%

TS 的营业利润率为 18.93%，位于 Energy Equipment & Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

WMB

32.69%

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 64.72%
上四分位数: 31.93%
中位数: 19.14%
下四分位数: 5.67%
最小值: -27.31%

WMB 的营业利润率为 32.69%，位于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

TS 与 WMB：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	TS	WMB
净资产收益率 (TTM)	11.86%	19.51%
资产回报率 (TTM)	9.70%	4.43%
净利润率 (TTM)	17.02%	21.64%
营业利润率 (TTM)	18.93%	32.69%
毛利率 (TTM)	33.79%	79.80%

财务实力

流动比率 (MRQ)

TS

3.41

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 3.39
上四分位数: 2.12
中位数: 1.44
下四分位数: 1.11
最小值: 0.64

TS 的流动比率高达 3.41，显著超出 Energy Equipment & Services 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

WMB

0.54

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.64
中位数: 1.22
下四分位数: 0.84
最小值: 0.22

WMB 的流动比率为 0.54，位于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

TS 与 WMB：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

TS

0.03

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 1.70
上四分位数: 0.97
中位数: 0.47
下四分位数: 0.35
最小值: 0.02

TS 的产权比率为 0.03，位于 Energy Equipment & Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

WMB

2.30

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 1.06
中位数: 0.60
下四分位数: 0.24
最小值: 0.00

WMB 的产权比率高达 2.30，远超 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

TS 与 WMB：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

TS

101.80

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 49.88
上四分位数: 25.59
中位数: 7.66
下四分位数: 2.90
最小值: -17.36

TS 的利息保障倍数为 101.80，表现优异，远超 Energy Equipment & Services 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

WMB

7.48

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 54.03
上四分位数: 23.32
中位数: 7.46
下四分位数: 2.57
最小值: -19.25

WMB 的利息保障倍数为 7.48，处于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TS 与 WMB：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	TS	WMB
流动比率 (MRQ)	3.41	0.54
速动比率 (MRQ)	2.11	0.48
产权比率 (MRQ)	0.03	2.30
利息保障倍数 (TTM)	101.80	7.48

成长性

营收增长

TS与WMB的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

TS与WMB的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

TS

4.64%

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 6.99%
上四分位数: 3.07%
中位数: 2.19%
下四分位数: 0.38%
最小值: 0.00%

TS 的股息率为 4.64%，处于 Energy Equipment & Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

WMB

3.30%

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 13.98%
上四分位数: 7.41%
中位数: 4.36%
下四分位数: 2.84%
最小值: 0.00%

WMB 的股息率为 3.30%，与 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TS 与 WMB：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

TS

85.87%

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 200.86%
上四分位数: 147.58%
中位数: 28.52%
下四分位数: 15.22%
最小值: 0.00%

TS 的股息支付率为 85.87%，处于 Energy Equipment & Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

WMB

97.94%

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 180.73%
上四分位数: 92.90%
中位数: 63.90%
下四分位数: 27.41%
最小值: 0.00%

WMB 的股息支付率为 97.94%，位于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

TS 与 WMB：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

股息概览

代码	TS	WMB
股息率 (TTM)	4.64%	3.30%
股息支付率 (TTM)	85.87%	97.94%

估值

市盈率 (TTM)

TS

9.69

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 30.60
上四分位数: 21.14
中位数: 12.35
下四分位数: 10.72
最小值: 5.76

TS 的市盈率为 9.69，位于 Energy Equipment & Services 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

WMB

29.66

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 41.71
上四分位数: 21.35
中位数: 12.26
下四分位数: 7.77
最小值: 0.00

WMB 的市盈率为 29.66，位列 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

TS 与 WMB：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

TS

1.65

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 2.20
上四分位数: 1.58
中位数: 0.85
下四分位数: 0.55
最小值: 0.23

TS 的市销率为 1.65，位于 Energy Equipment & Services 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

WMB

6.42

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 5.87
上四分位数: 2.89
中位数: 1.29
下四分位数: 0.54
最小值: 0.00

WMB 的市销率为 6.42，远超 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

TS 与 WMB：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

TS

1.20

Energy Equipment & Services 行业

最大值: 3.73
上四分位数: 2.43
中位数: 1.82
下四分位数: 1.18
最小值: 0.27

TS 的市净率为 1.20，处于 Energy Equipment & Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

WMB

6.17

Oil, Gas & Consumable Fuels 行业

最大值: 3.83
上四分位数: 2.12
中位数: 1.34
下四分位数: 0.91
最小值: 0.34

WMB 的市净率为 6.17，极高，远超 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

TS 与 WMB：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Energy Equipment & Services 及 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业基准的对比。

估值概览

代码	TS	WMB
市盈率 (TTM)	9.69	29.66
市销率 (TTM)	1.65	6.42
市净率 (MRQ)	1.20	6.17
价格与自由现金流比率 (TTM)	10.42	40.20