RPM vs. WPM：RPM 与 Wheaton Precious Metals 股票对比
RPM（RPM）和Wheaton Precious Metals（WPM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
RPM（RPM）和 Wheaton Precious Metals（WPM）同属 Materials 行业组，但 RPM 归类于 Chemicals，而 WPM 归类于 Metals & Mining。
| 资料项 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 名称 | RPM International Inc. | Wheaton Precious Metals Corp. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Chemicals | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Specialty Chemicals | Gold |
| 市值 | 131.76 亿 USD | 619.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2005年7月6日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 1.43% | 45.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.53% | 50.60% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.33% | 29.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.14% | 52.11% |
| Beta（5 年） | 1.00 | 0.49 |
| 最大回撤（5 年） | -31.97% | -43.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 129.30 万 | 200.51 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.09 | 0.79 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.15 | 1.14 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
RPM（RPM）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 净资产收益率 分别为 21.15% 和 23.10%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
RPM
Materials 行业组
21.15%
- 最大值
- 52.88%
- RPM
- 21.15%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
WPM
Materials 行业组
23.10%
- 最大值
- 52.88%
- WPM
- 23.10%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Wheaton Precious Metals（WPM，60.39%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 RPM（RPM，8.66%）留下的大致是行业典型比例。
RPM
Materials 行业组
8.66%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- RPM
- 8.66%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
WPM
Materials 行业组
60.39%
- WPM
- 60.39%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Wheaton Precious Metals（WPM，66.70%）的营业利润率处在前四分位，领先于 RPM（RPM，16.20%），后者的经营效率大致与行业持平。
RPM
Materials 行业组
16.20%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- RPM
- 16.20%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
WPM
Materials 行业组
66.70%
- WPM
- 66.70%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.15% | 23.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.88% | 15.22% |
| 净利润率（TTM） | 8.66% | 60.39% |
| 营业利润率（TTM） | 16.20% | 66.70% |
| 毛利率（TTM） | 41.17% | 86.61% |
成长性
营收增长
Wheaton Precious Metals（WPM）的 营收同比增长 为 80.18%，处于行业前四分位；RPM（RPM）为 6.66%，更接近同业常见水平——WPM 的营收扩张更快。
每股收益增长
Wheaton Precious Metals（WPM）的 每股收益同比增长 为 177.85%，处于行业前四分位；RPM（RPM）为 -3.36%，更接近同业常见水平——WPM 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.66% | 80.18% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.71% | 29.53% |
| 每股收益同比增长 | -3.36% | 177.85% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.60% | 29.83% |
财务实力
流动比率（MRQ）
RPM（RPM）的 流动比率 为 1.76，处于所在行业的典型中段区间；而 Wheaton Precious Metals（WPM）的 流动比率 为 0.57，处于行业流动性较紧的四分位——WPM 应对流动负债的缓冲较薄。
RPM
Materials 行业组
1.76
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- RPM
- 1.76
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
WPM
Materials 行业组
0.57
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- WPM
- 0.57
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
RPM（RPM）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 债务权益比 分别为 0.79 和 0.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
RPM
Materials 行业组
0.79
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- RPM
- 0.79
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
WPM
Materials 行业组
0.16
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- WPM
- 0.16
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.76 | 0.57 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.79 | 0.16 |
| 净债务/EBITDA | 1.97 | 0.50 |
股息
股息率（TTM）
RPM（RPM）的 股息率 为 2.05%，处于行业前四分位；Wheaton Precious Metals（WPM）为 0.57%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，RPM 更丰厚。
RPM
Materials 行业组
2.05%
- 最大值
- 4.52%
- RPM
- 2.05%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WPM
Materials 行业组
0.57%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- WPM
- 0.57%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
RPM（RPM）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 股息支付率 分别为 39.93% 和 16.29%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
RPM
Materials 行业组
39.93%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- RPM
- 39.93%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WPM
Materials 行业组
16.29%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- WPM
- 16.29%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.05% | 0.57% |
| 股息支付率（TTM） | 39.93% | 16.29% |
估值
市盈率（TTM）
RPM（RPM）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 市盈率 分别为 19.10 和 29.63，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
RPM
Materials 行业组
19.10
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- RPM
- 19.10
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
WPM
Materials 行业组
29.63
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- WPM
- 29.63
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
RPM（RPM，1.65）的 市销率 接近行业典型水平，而 Wheaton Precious Metals（WPM，17.86）高于其基准区间——WPM 按销售看明显偏贵。
RPM
Materials 行业组
1.65
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- RPM
- 1.65
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
WPM
Materials 行业组
17.86
- WPM
- 17.86
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
RPM（RPM，3.79）和 Wheaton Precious Metals（WPM，6.17）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
RPM
Materials 行业组
3.79
- 最大值
- 6.59
- RPM
- 3.79
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
WPM
Materials 行业组
6.17
- 最大值
- 6.59
- WPM
- 6.17
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | RPM | WPM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.10 | 29.63 |
| 市销率（TTM） | 1.65 | 17.86 |
| 市净率（MRQ） | 3.79 | 6.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.20% | -5.11% |