RKLB vs. ROK：Rocket Lab 与 Rockwell Automation 股票对比
Rocket Lab（RKLB）和Rockwell Automation（ROK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Rocket Lab（RKLB）和 Rockwell Automation（ROK）同属 Capital Goods 行业组，但 RKLB 归类于 Aerospace & Defense，而 ROK 归类于 Electrical Equipment。
Rockwell Automation（ROK）自 1981年12月31日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Rocket Lab（RKLB）于 2020年11月24日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 名称 | Rocket Lab Corporation | Rockwell Automation Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 339.34 亿 USD | 418.23 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2020年11月24日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.96% | 6.19% |
| 总回报率（3 年，年化） | 138.86% | 16.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | 31.49% | 4.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Rocket Lab（RKLB）日均成交量约 1,950.58 万股，交投活跃；而 Rockwell Automation（ROK）日均约 79.93 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 95.71% | 34.28% |
| Beta（5 年） | 3.14 | 1.54 |
| 最大回撤（5 年） | -78.32% | -45.09% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,950.58 万 | 79.93 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.09 | 0.06 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.14 | 0.07 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rocket Lab（RKLB）的 净资产收益率 为负值 -7.92%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Rockwell Automation（ROK）的 净资产收益率 为 38.73%，可正常与行业同业对标。
RKLB
Capital Goods 行业组
-7.92%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- RKLB
- -7.92%
- 最小值
- -17.12%
ROK
Capital Goods 行业组
38.73%
- 最大值
- 40.55%
- ROK
- 38.73%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Rocket Lab（RKLB）的 净利润率 为负值 -21.51%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Rockwell Automation（ROK）的 净利润率 为 15.68%，可正常与行业同业对标。
RKLB
Capital Goods 行业组
-21.51%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
- RKLB
- -21.51%
ROK
Capital Goods 行业组
15.68%
- 最大值
- 27.47%
- ROK
- 15.68%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Rocket Lab（RKLB）的 营业利润率 为负值 -24.57%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Rockwell Automation（ROK）的 营业利润率 为 14.75%，可正常与行业同业对标。
RKLB
Capital Goods 行业组
-24.57%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
- RKLB
- -24.57%
ROK
Capital Goods 行业组
14.75%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ROK
- 14.75%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -7.92% | 38.73% |
| 总资产收益率（TTM） | -4.62% | 9.32% |
| 净利润率（TTM） | -21.51% | 15.68% |
| 营业利润率（TTM） | -24.57% | 14.75% |
| 毛利率（TTM） | 37.26% | 48.95% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Rocket Lab（RKLB）的 营收同比增长 为 37.96%，可在行业中排位；Rockwell Automation（ROK）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Rockwell Automation（ROK）的 每股收益同比增长 为 63.49%，可在行业中排位；Rocket Lab（RKLB）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 37.96% | -- |
| 营收 3 年 CAGR | 41.82% | -- |
| 每股收益同比增长 | -- | 63.49% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 1.62% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rockwell Automation（ROK）的 流动比率 为 2.11，处于所在行业的典型中段区间；而 Rocket Lab（RKLB）的 流动比率 为 5.48，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
RKLB
Capital Goods 行业组
5.48
- RKLB
- 5.48
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
ROK
Capital Goods 行业组
2.11
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- ROK
- 2.11
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Rocket Lab（RKLB）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；Rockwell Automation（ROK）为 1.00，债务与权益组合接近行业中位区间。
RKLB
Capital Goods 行业组
0.04
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- RKLB
- 0.04
- 最小值
- 0.00
ROK
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ROK
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 5.48 | 2.11 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.04 | 1.00 |
| 净债务/EBITDA | -- | 1.58 |
股息
股息率（TTM）
Rocket Lab（RKLB）和 Rockwell Automation（ROK）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
RKLB
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- RKLB
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ROK
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- ROK
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rocket Lab（RKLB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Rockwell Automation（ROK）的派息率为 51.03%，可正常与行业同业对标。
RKLB
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- RKLB
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ROK
Capital Goods 行业组
51.03%
- 最大值
- 67.39%
- ROK
- 51.03%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 51.03% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Rockwell Automation（ROK）的交易价格为 TTM 盈利的 29.97 倍，可与同业对标；Rocket Lab（RKLB）本期没有 市盈率 数据。
RKLB
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
- RKLB
- --
ROK
Capital Goods 行业组
29.97
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ROK
- 29.97
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Rockwell Automation（ROK，4.65）落在较高的 市销率 四分位，Rocket Lab（RKLB，44.12）则更高、超出了其行业基准区间。
RKLB
Capital Goods 行业组
44.12
- RKLB
- 44.12
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
ROK
Capital Goods 行业组
4.65
- 最大值
- 7.54
- ROK
- 4.65
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Rocket Lab（RKLB，9.09）落在较高的 市净率 四分位，Rockwell Automation（ROK，11.76）则更高、超出了其行业基准区间。
RKLB
Capital Goods 行业组
9.09
- 最大值
- 9.66
- RKLB
- 9.09
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
ROK
Capital Goods 行业组
11.76
- ROK
- 11.76
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | RKLB | ROK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 29.97 |
| 市销率（TTM） | 44.12 | 4.65 |
| 市净率（MRQ） | 9.09 | 11.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -0.74% | -1.13% |