RJF vs. RKT：Raymond James Financial 与 Rocket 股票对比
Raymond James Financial（RJF）和Rocket（RKT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Raymond James Financial（RJF）和 Rocket（RKT）同属 Financial Services 行业组，但 RJF 归类于 Capital Markets，而 RKT 归类于 Financial Services。
Raymond James Financial（RJF）自 1983年7月1日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Rocket（RKT）于 2020年8月6日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 名称 | Raymond James Financial, Inc. | Rocket Companies Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Commercial & Residential Mortgage Finance |
| 市值 | 312.76 亿 USD | 427.39 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年7月1日 | 2020年8月6日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.99% | -7.27% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.73% | 26.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.47% | 0.22% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Rocket（RKT）的 beta 为 2.19，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Raymond James Financial（RJF）的 beta 为 0.91，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.94% | 58.88% |
| Beta（5 年） | 0.91 | 2.19 |
| 最大回撤（5 年） | -32.11% | -59.90% |
| 平均成交量（3 个月） | 119.59 万 | 3,426.75 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.01 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.02 | -0.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Raymond James Financial（RJF）和 Rocket（RKT）的 净资产收益率 分别为 18.73% 和 7.86%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
RJF
Financial Services 行业组
18.73%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- RJF
- 18.73%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
RKT
Financial Services 行业组
7.86%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- RKT
- 7.86%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Raymond James Financial（RJF，14.97%）和 Rocket（RKT，11.02%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
RJF
Financial Services 行业组
14.97%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- RJF
- 14.97%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
RKT
Financial Services 行业组
11.02%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- RKT
- 11.02%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Raymond James Financial（RJF，20.88%）和 Rocket（RKT，43.54%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
RJF
Financial Services 行业组
20.88%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- RJF
- 20.88%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
RKT
Financial Services 行业组
43.54%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- RKT
- 43.54%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.73% | 7.86% |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 4.45% |
| 净利润率（TTM） | 14.97% | 11.02% |
| 营业利润率（TTM） | 20.88% | 43.54% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Rocket（RKT）的 营收同比增长 为 26.87%，可在行业中排位；Raymond James Financial（RJF）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
Raymond James Financial（RJF）的 每股收益同比增长 为 15.63%，接近同业常见水平；Rocket（RKT）为 -123.81%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 26.87% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 3.25% |
| 每股收益同比增长 | 15.63% | -123.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.33% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Raymond James Financial（RJF，Financial Services）和 Rocket（RKT，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Raymond James Financial（RJF，Financial Services）和 Rocket（RKT，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Raymond James Financial（RJF）和 Rocket（RKT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
RJF
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- RJF
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RKT
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- RKT
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rocket（RKT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Raymond James Financial（RJF）的派息率为 18.48%，可正常与行业同业对标。
RJF
Financial Services 行业组
18.48%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- RJF
- 18.48%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RKT
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- RKT
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 18.48% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Raymond James Financial（RJF）的交易价格为 TTM 盈利的 13.67 倍，可与同业对标；Rocket（RKT）本期没有 市盈率 数据。
RJF
Financial Services 行业组
13.67
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- RJF
- 13.67
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
RKT
Financial Services 行业组
--
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
- RKT
- --
市销率（TTM）
在 市销率 上，Raymond James Financial（RJF，1.98）和 Rocket（RKT，3.61）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
RJF
Financial Services 行业组
1.98
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- RJF
- 1.98
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
RKT
Financial Services 行业组
3.61
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- RKT
- 3.61
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Raymond James Financial（RJF，2.46）和 Rocket（RKT，1.76）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
RJF
Financial Services 行业组
2.46
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- RJF
- 2.46
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
RKT
Financial Services 行业组
1.76
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- RKT
- 1.76
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | RJF | RKT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.67 | -- |
| 市销率（TTM） | 1.98 | 3.61 |
| 市净率（MRQ） | 2.46 | 1.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |