RBLX与TEAM：股票综合比较
更新于本文对RBLX和TEAM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
RBLX的市值约为692.46亿USD，而TEAM的市值则为498.94亿USD左右，两者规模大体相当。
RBLX的Beta值（1.56）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于TEAM（Beta 0.97），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | RBLX | TEAM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Roblox Corporation | Atlassian Corporation |
| 国家 | US | AU |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Electronic Gaming & Multimedia | Software - Application |
| 首席执行官 | Mr. David Baszucki | Mr. Michael Cannon-Brookes |
| 价格 | 102.09 USD | 189.53 USD |
| 市值 | 692.46 亿 USD | 498.94 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.56 | 0.97 |
| 交易所 | NYSE | NASDAQ |
| IPO日期 | 2021年3月10日 | 2015年12月9日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了RBLX和TEAM过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
RBLX
-417.21%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 26.44%
- 上四分位数
- 11.94%
- 中位数
- -6.70%
- 下四分位数
- -39.23%
- 最小值
- -91.27%
RBLX 的净资产收益率（ROE）为负（-417.21%）。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
TEAM
-11.49%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.87%
- 上四分位数
- 14.81%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -11.36%
- 最小值
- -47.72%
TEAM 的净资产收益率（ROE）为负（-11.49%）。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
RBLX
-27.10%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 61.59%
- 上四分位数
- 13.81%
- 中位数
- 6.06%
- 下四分位数
- -19.19%
- 最小值
- -64.64%
RBLX 的投入资本回报率（ROIC）为负（-27.10%）。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
TEAM
-5.42%
Software - Application 行业
- 最大值
- 26.81%
- 上四分位数
- 8.27%
- 中位数
- 0.11%
- 下四分位数
- -9.25%
- 最小值
- -34.12%
TEAM 的投入资本回报率（ROIC）为负（-5.42%）。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
净利润率
RBLX
-22.94%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.20%
- 上四分位数
- 16.96%
- 中位数
- 9.11%
- 下四分位数
- -16.76%
- 最小值
- -65.72%
RBLX 的净利润率为负（-22.94%），表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
TEAM
-2.69%
Software - Application 行业
- 最大值
- 48.14%
- 上四分位数
- 13.41%
- 中位数
- 0.82%
- 下四分位数
- -14.07%
- 最小值
- -53.57%
TEAM 的净利润率为负（-2.69%），表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
营业利润率
RBLX
-26.48%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 28.10%
- 上四分位数
- 20.45%
- 中位数
- 12.90%
- 下四分位数
- -18.28%
- 最小值
- -52.60%
RBLX 的营业利润率为负（-26.48%）。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
TEAM
-3.34%
Software - Application 行业
- 最大值
- 44.15%
- 上四分位数
- 11.87%
- 中位数
- -0.07%
- 下四分位数
- -13.25%
- 最小值
- -45.17%
TEAM 的营业利润率为负（-3.34%）。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
盈利能力概览
| 股票代码 | RBLX | TEAM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -417.21% | -11.49% |
| 资产回报率 (TTM) | -11.81% | -2.27% |
| 投入资本回报率 (TTM) | -27.10% | -5.42% |
| 净利率 (TTM) | -22.94% | -2.69% |
| 营业利润率 (TTM) | -26.48% | -3.34% |
| 毛利率 (TTM) | 77.92% | 82.24% |
财务状况
流动比率
RBLX
1.02
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 6.02
- 上四分位数
- 3.16
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.01
RBLX 的流动比率为 1.02，处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
TEAM
1.26
Software - Application 行业
- 最大值
- 5.09
- 上四分位数
- 2.83
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.04
TEAM 的流动比率为 1.26，处于 Software - Application 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
RBLX
5.81
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 0.35
- 上四分位数
- 0.33
- 中位数
- 0.19
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.01
RBLX 的产权比率高达 5.81，远超 Electronic Gaming & Multimedia 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
TEAM
0.90
Software - Application 行业
- 最大值
- 1.86
- 上四分位数
- 0.81
- 中位数
- 0.19
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
TEAM 的产权比率为 0.90，处于 Software - Application 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
RBLX
-25.09
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 20.61
- 上四分位数
- 13.83
- 中位数
- 4.40
- 下四分位数
- -4.67
- 最小值
- -25.09
RBLX 的利息保障倍数为负（-25.09）。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
TEAM
11.22
Software - Application 行业
- 最大值
- 31.61
- 上四分位数
- 7.22
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- -13.93
- 最小值
- -39.97
TEAM 的利息保障倍数 11.22 位于 Software - Application 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。
财务状况概览
| 股票代码 | RBLX | TEAM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.02 | 1.26 |
| 速动比率 (TTM) | 1.02 | 1.26 |
| 产权比率 (TTM) | 5.81 | 0.90 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.24 | 0.21 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -1.05 | 31.48 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -25.09 | 11.22 |
成长性
以下图表比较了 RBLX 和 TEAM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
RBLX
0.00%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 0.25%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBLX 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
TEAM
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 3.77%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEAM 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率
RBLX
0.00%
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 106.44%
- 上四分位数
- 16.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBLX 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
TEAM
0.00%
Software - Application 行业
- 最大值
- 105.87%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEAM 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。
股息概览
| 股票代码 | RBLX | TEAM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率
RBLX
-77.93
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 48.80
- 上四分位数
- 25.15
- 中位数
- 16.15
- 下四分位数
- 8.23
- 最小值
- 3.64
RBLX 的市盈率（P/E）为负（-77.93），这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
TEAM
-372.81
Software - Application 行业
- 最大值
- 187.96
- 上四分位数
- 100.57
- 中位数
- 52.22
- 下四分位数
- 24.40
- 最小值
- 1.42
TEAM 的市盈率（P/E）为负（-372.81），这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
预期市盈增长率
RBLX
1.69
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.02
RBLX 的预期市盈增长率 1.69 处于 Electronic Gaming & Multimedia 行业的前25%。这表明其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高的风险，并需要公司未来的业绩增长来验证其合理性。
TEAM
3.73
Software - Application 行业
- 最大值
- 14.09
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 2.64
- 下四分位数
- 0.46
- 最小值
- 0.02
TEAM 的预期市盈增长率 3.73 处于 Software - Application 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
RBLX
18.05
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 9.87
- 上四分位数
- 5.63
- 中位数
- 2.66
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.55
RBLX 的市销率 18.05 远超 Electronic Gaming & Multimedia 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
TEAM
10.05
Software - Application 行业
- 最大值
- 18.42
- 上四分位数
- 9.74
- 中位数
- 5.36
- 下四分位数
- 2.83
- 最小值
- 0.23
TEAM 的市销率 10.05 位于 Software - Application 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
RBLX
220.70
Electronic Gaming & Multimedia 行业
- 最大值
- 6.18
- 上四分位数
- 4.78
- 中位数
- 2.48
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.37
对于 Electronic Gaming & Multimedia 这样偏向轻资产或以知识产权为核心的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
TEAM
36.37
Software - Application 行业
- 最大值
- 19.82
- 上四分位数
- 9.71
- 中位数
- 5.30
- 下四分位数
- 2.84
- 最小值
- 0.12
对于 Software - Application 这样偏向轻资产或以知识产权为核心的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。
估值概览
| 股票代码 | RBLX | TEAM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | -77.93 | -372.81 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 1.69 | 3.73 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 18.05 | 10.05 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 220.70 | 36.37 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 78.96 | 34.08 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | -113.73 | -1066.86 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 18.22 | 9.77 |