PWR 与 ZTO：股票综合对比
PWR 与 ZTO 深度对比分析。从公司概况、历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等多维度对比，辅助您的判断。
公司概况
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 公司名称 | Quanta Services, Inc. | ZTO Express (Cayman) Inc. |
| 国家 | United States | China |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Transportation |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Air Freight & Logistics |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Air Freight & Logistics |
| 市值 | 1,172.54 亿 USD | 191.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 1998年2月12日 | 2016年10月27日 |
| 证券类型 | Common Stock | ADR |
PWR 是标准的美国国内上市公司，而 ZTO 则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。
PWR 的市值（1,172.54 亿 USD）显著高于 ZTO 的市值（191.82 亿 USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ZTO 通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而 PWR 是一家纯粹的美国本土公司。
历史表现
此图表通过追踪 $10,000 的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 PWR 和 ZTO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和拆股进行调整。
历史表现概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | 1.27% | -0.15% |
| 13 周价格回报率 | 53.78% | 13.13% |
| 26 周价格回报率 | 73.32% | 31.28% |
| 52 周价格回报率 | 139.77% | 2.50% |
| 月初至今价格回报率 | 7.37% | 0.46% |
| 年初至今价格回报率 | 85.13% | 21.01% |
| 10 日平均成交量 | 148.33 万 | 175.77 万 |
| 3 个月平均成交量 | 111.84 万 | 200.54 万 |
| 3 个月波动率 | 46.60% | 31.52% |
| 贝塔系数 | 1.26 | 0.29 |
PWR 的 Beta 值（1.26）显著高于 ZTO（Beta 值 0.29），表明其股价相对于市场的波动幅度更大，意味着其潜在收益与潜在亏损均更大。
盈利能力
净资产收益率（TTM）
PWR
12.91%
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 41.13%
- 上四分位数
- 23.06%
- 中位数
- 16.70%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -7.11%
PWR 的净资产收益率为 12.91%，与 Construction & Engineering 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
ZTO
14.11%
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 35.55%
- 上四分位数
- 32.78%
- 中位数
- 15.76%
- 下四分位数
- 10.20%
- 最小值
- 4.46%
ZTO 的净资产收益率为 14.11%，与 Air Freight & Logistics 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
净利润率（TTM）
PWR
3.67%
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 14.59%
- 上四分位数
- 8.56%
- 中位数
- 3.98%
- 下四分位数
- 2.94%
- 最小值
- -2.99%
PWR 的净利润率为 3.67%，处于 Construction & Engineering 行业的核心区间。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
ZTO
18.49%
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 7.32%
- 上四分位数
- 6.63%
- 中位数
- 4.88%
- 下四分位数
- 3.22%
- 最小值
- 0.98%
ZTO 的净利润率为 18.49%，达到了非常高的水平，远超 Air Freight & Logistics 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率（TTM）
PWR
5.68%
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 16.30%
- 上四分位数
- 10.50%
- 中位数
- 6.88%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- 1.88%
PWR 的营业利润率为 5.68%，在 Construction & Engineering 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
ZTO
21.24%
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 9.51%
- 上四分位数
- 8.99%
- 中位数
- 6.20%
- 下四分位数
- 4.37%
- 最小值
- 2.52%
ZTO 的营业利润率为 21.24%，表现极其出色，远高于 Air Freight & Logistics 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。
盈利能力概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.91% | 14.11% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.74% | 9.83% |
| 净利润率（TTM） | 3.67% | 18.49% |
| 营业利润率（TTM） | 5.68% | 21.24% |
| 毛利率（TTM） | 15.10% | 24.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
PWR
1.14
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 1.91
- 上四分位数
- 1.54
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.79
PWR 的流动比率为 1.14，处于 Construction & Engineering 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
ZTO
1.49
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 1.51
- 中位数
- 1.47
- 下四分位数
- 1.34
- 最小值
- 1.21
ZTO 的流动比率为 1.49，处于 Air Freight & Logistics 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率（MRQ）
PWR
0.65
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 2.11
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.71
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
PWR 的产权比率为 0.65，与 Construction & Engineering 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
ZTO
0.17
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 1.55
- 上四分位数
- 0.95
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
ZTO 的产权比率为 0.17，与 Air Freight & Logistics 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数（TTM）
PWR
7.98
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 20.38
- 上四分位数
- 14.33
- 中位数
- 7.52
- 下四分位数
- 3.09
- 最小值
- -5.30
PWR 的利息保障倍数为 7.98，处于 Construction & Engineering 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
ZTO
--
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 18.49
- 上四分位数
- 13.77
- 中位数
- 10.96
- 下四分位数
- 8.04
- 最小值
- 1.78
ZTO 的利息保障倍数数据目前不可用。
财务实力概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 1.49 |
| 速动比率（MRQ） | 1.04 | 1.23 |
| 产权比率（MRQ） | 0.65 | 0.17 |
| 利息保障倍数（TTM） | 7.98 | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 26.33% | 12.31% |
| 营收同比增长率（TTM） | 21.09% | 10.88% |
| 3 年营收复合年增长率 | 18.60% | 11.54% |
| 5 年营收复合年增长率 | 20.52% | 14.26% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | 51.81% | 16.24% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | 17.81% | 5.47% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 26.99% | 10.05% |
| 5 年每股收益复合年增长率 | 17.25% | 15.35% |
股息
股息率（TTM）
PWR
0.05%
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 0.74%
- 上四分位数
- 0.37%
- 中位数
- 0.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PWR 的股息率为 0.05%，与 Construction & Engineering 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
ZTO
0.00%
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 1.50%
- 上四分位数
- 1.50%
- 中位数
- 1.16%
- 下四分位数
- 0.51%
- 最小值
- 0.00%
ZTO 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
股息支付率（TTM）
PWR
5.62%
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 21.07%
- 上四分位数
- 10.91%
- 中位数
- 4.58%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PWR 的股息支付率为 5.62%，处于 Construction & Engineering 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
ZTO
0.00%
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 102.91%
- 上四分位数
- 52.66%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 14.30%
- 最小值
- 0.00%
ZTO 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
股息概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.05% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 5.62% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
PWR
103.72
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 103.72
- 上四分位数
- 59.21
- 中位数
- 40.74
- 下四分位数
- 27.09
- 最小值
- 21.82
PWR 的市盈率为 103.72，位列 Construction & Engineering 行业前 25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
ZTO
14.03
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 44.29
- 上四分位数
- 29.69
- 中位数
- 24.75
- 下四分位数
- 18.26
- 最小值
- 14.03
ZTO 的市盈率为 14.03，位于 Air Freight & Logistics 行业的后 25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
市销率（TTM）
PWR
3.80
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 3.80
- 上四分位数
- 3.14
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- 1.35
- 最小值
- 0.41
PWR 的市销率为 3.80，位于 Construction & Engineering 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
ZTO
2.60
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 1.83
- 上四分位数
- 1.54
- 中位数
- 0.98
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.43
ZTO 的市销率为 2.60，远超 Air Freight & Logistics 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
市净率（MRQ）
PWR
9.11
Construction & Engineering 行业
- 最大值
- 11.56
- 上四分位数
- 8.28
- 中位数
- 5.34
- 下四分位数
- 4.11
- 最小值
- 1.27
PWR 的市净率为 9.11，处于 Construction & Engineering 行业的前 25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
ZTO
1.68
Air Freight & Logistics 行业
- 最大值
- 10.29
- 上四分位数
- 6.89
- 中位数
- 3.06
- 下四分位数
- 1.84
- 最小值
- 1.24
ZTO 的市净率为 1.68，位于 Air Freight & Logistics 行业的后 25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
估值概览
| 代码 | PWR | ZTO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 103.72 | 14.03 |
| 市销率（TTM） | 3.80 | 2.60 |
| 市净率（MRQ） | 9.11 | 1.68 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 72.59 | 10.65 |