PNR vs. WSO.B：Pentair 与 Watsco 股票对比
Pentair（PNR）和Watsco（WSO.B）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Pentair（PNR）和 Watsco（WSO.B）同属 Capital Goods 行业组，但 PNR 归类于 Machinery，而 WSO.B 归类于 Trading Companies & Distributors。
| 资料项 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 名称 | Pentair plc | Watsco Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 108.76 亿 USD | 129.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月3日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -33.74% | -11.21% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.19% | -3.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | 0.13% | 4.30% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Pentair（PNR）日均成交量约 326.47 万股，而 Watsco（WSO.B）仅约 74股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.79% | 40.28% |
| Beta（5 年） | 0.99 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -53.15% | -43.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 326.47 万 | 74 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.03 | -0.38 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.35 | -0.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Pentair（PNR）和 Watsco（WSO.B）的 净资产收益率 分别为 15.61% 和 16.21%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
PNR
Capital Goods 行业组
15.61%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- PNR
- 15.61%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
WSO.B
Capital Goods 行业组
16.21%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- WSO.B
- 16.21%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Pentair（PNR，15.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Watsco（WSO.B，6.31%），后者大致是行业典型比例。
PNR
Capital Goods 行业组
15.44%
- 最大值
- 27.47%
- PNR
- 15.44%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
WSO.B
Capital Goods 行业组
6.31%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- WSO.B
- 6.31%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Pentair（PNR，21.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Watsco（WSO.B，10.14%），后者的经营效率大致与行业持平。
PNR
Capital Goods 行业组
21.90%
- 最大值
- 36.60%
- PNR
- 21.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
WSO.B
Capital Goods 行业组
10.14%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- WSO.B
- 10.14%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.61% | 16.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.91% | 8.27% |
| 净利润率（TTM） | 15.44% | 6.31% |
| 营业利润率（TTM） | 21.90% | 10.14% |
| 毛利率（TTM） | 40.17% | 27.18% |
成长性
营收增长
Pentair（PNR）的 营收同比增长 为 2.28%，接近同业常见水平；Watsco（WSO.B）为 -4.98%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Pentair（PNR）和 Watsco（WSO.B）的 每股收益同比增长 分别为 5.88% 和 -7.47%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 2.28% | -4.98% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.44% | -0.16% |
| 每股收益同比增长 | 5.88% | -7.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.94% | -6.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Pentair（PNR）的 流动比率 为 1.47，处于所在行业的典型中段区间；而 Watsco（WSO.B）的 流动比率 为 3.15，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
PNR
Capital Goods 行业组
1.47
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- PNR
- 1.47
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
WSO.B
Capital Goods 行业组
3.15
- 最大值
- 5.22
- WSO.B
- 3.15
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Watsco（WSO.B）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；Pentair（PNR）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。
PNR
Capital Goods 行业组
0.42
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- PNR
- 0.42
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
WSO.B
Capital Goods 行业组
0.16
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- WSO.B
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.47 | 3.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.16 |
| 净债务/EBITDA | 1.61 | -0.14 |
股息
股息率（TTM）
Pentair（PNR）的 股息率 为 1.52%，稳居行业前四分位；Watsco（WSO.B）为 4.02%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
PNR
Capital Goods 行业组
1.52%
- 最大值
- 2.66%
- PNR
- 1.52%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WSO.B
Capital Goods 行业组
4.02%
- WSO.B
- 4.02%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Watsco（WSO.B）的 股息支付率 为 109.66%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Pentair（PNR）的 股息支付率 为 28.88%，可正常与行业同业对标。
PNR
Capital Goods 行业组
28.88%
- 最大值
- 67.39%
- PNR
- 28.88%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WSO.B
Capital Goods 行业组
109.66%
- WSO.B
- 109.66%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.52% | 4.02% |
| 股息支付率（TTM） | 28.88% | 109.66% |
估值
市盈率（TTM）
Pentair（PNR）的 市盈率 为 18.56，处于较便宜四分位；Watsco（WSO.B）为 27.26，更接近行业常见盈利倍数——PNR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
PNR
Capital Goods 行业组
18.56
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- PNR
- 18.56
- 最小值
- 3.03
WSO.B
Capital Goods 行业组
27.26
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- WSO.B
- 27.26
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Pentair（PNR，2.74）和 Watsco（WSO.B，1.74）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
PNR
Capital Goods 行业组
2.74
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- PNR
- 2.74
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
WSO.B
Capital Goods 行业组
1.74
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- WSO.B
- 1.74
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Pentair（PNR，2.82）和 Watsco（WSO.B，3.99）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
PNR
Capital Goods 行业组
2.82
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- PNR
- 2.82
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
WSO.B
Capital Goods 行业组
3.99
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- WSO.B
- 3.99
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | PNR | WSO.B |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.56 | 27.26 |
| 市销率（TTM） | 2.74 | 1.74 |
| 市净率（MRQ） | 2.82 | 3.99 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.77% | 3.50% |