MPC vs. WMB：Marathon Petroleum 与 Williams 股票对比

公司概况

Marathon Petroleum（MPC）和 Williams（WMB）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 WMB 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Marathon Petroleum（MPC）的 净资产收益率 为 60.46%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Williams（WMB）为 18.31%，更接近同业常见水平。

Williams（WMB，24.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Marathon Petroleum（MPC，8.34%），后者大致是行业典型比例。

Marathon Petroleum（MPC，17.98%）和 Williams（WMB，32.69%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Marathon Petroleum（MPC）和 Williams（WMB）的 营收同比增长 分别为 -4.44% 和 13.78%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 为 31.15%，处于行业前四分位；Williams（WMB）为 17.58%，更接近同业常见水平——MPC 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Williams（WMB）的 流动比率 为 0.75，处于行业流动性较紧的四分位——WMB 应对流动负债的缓冲较薄。

Marathon Petroleum（MPC）和 Williams（WMB）的 债务权益比 分别为 1.15 和 1.58，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Marathon Petroleum（MPC）和 Williams（WMB）的 股息率 分别为 1.09% 和 3.23%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 为 7.93%，处于行业典型派息带；而 Williams（WMB）为 81.69%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；而 Williams（WMB）为 25.23，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Williams（WMB，6.32）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

相对账面价值看，Marathon Petroleum（MPC，4.42）和 Williams（WMB，5.11）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标