MPC vs. TPL：Marathon Petroleum 与 Texas Pacific Land 股票对比

公司概况

Marathon Petroleum（MPC）和 Texas Pacific Land（TPL）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 TPL 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Texas Pacific Land（TPL）为 37.07%，也处于前四分位。

Texas Pacific Land（TPL，60.71%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Marathon Petroleum（MPC，8.34%）留下的大致是行业典型比例。

Texas Pacific Land（TPL，76.20%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Marathon Petroleum（MPC，17.98%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Marathon Petroleum（MPC）和 Texas Pacific Land（TPL）的 营收同比增长 分别为 -4.44% 和 13.09%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 为 31.15%，处于行业前四分位；Texas Pacific Land（TPL）为 6.04%，更接近同业常见水平——MPC 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Texas Pacific Land（TPL）的 流动比率 为 5.41，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Texas Pacific Land（TPL）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 Marathon Petroleum（MPC）为 1.15，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Marathon Petroleum（MPC）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息率 分别为 1.09% 和 0.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Marathon Petroleum（MPC）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息支付率 分别为 7.93% 和 27.42%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；而 Texas Pacific Land（TPL）为 32.00，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Texas Pacific Land（TPL，19.41）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

相对账面价值看，Marathon Petroleum（MPC，4.42）和 Texas Pacific Land（TPL，10.42）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标