MPC vs. SLB：Marathon Petroleum 与 SLB 股票对比
Marathon Petroleum（MPC）和SLB（SLB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Marathon Petroleum（MPC）和 SLB（SLB）同属 Energy 行业组，但 MPC 归类于 Oil, Gas & Consumable Fuels，而 SLB 归类于 Energy Equipment & Services。
| 资料项 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 名称 | Marathon Petroleum Corp. | SLB N.V. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Energy Equipment & Services |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Refining & Marketing | Oil & Gas Equipment & Services |
| 市值 | 1,014.90 亿 USD | 736.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2011年6月24日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 104.94% | 41.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 42.97% | 1.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 45.42% | 10.62% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.53% | 37.07% |
| Beta（5 年） | 0.56 | 0.80 |
| 最大回撤（5 年） | -44.75% | -46.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 256.16 万 | 1,257.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.68 | 1.00 |
| 索提诺比率（1 年） | 4.10 | 1.59 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC）的 净资产收益率 为 60.46%，高于其行业区间，资本效率信号更强；SLB（SLB）为 11.66%，更接近同业常见水平。
MPC
Energy 行业组
60.46%
- MPC
- 60.46%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
SLB
Energy 行业组
11.66%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- SLB
- 11.66%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC，8.34%）和 SLB（SLB，8.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MPC
Energy 行业组
8.34%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- MPC
- 8.34%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
SLB
Energy 行业组
8.40%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- SLB
- 8.40%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC，17.98%）和 SLB（SLB，14.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
MPC
Energy 行业组
17.98%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- MPC
- 17.98%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
SLB
Energy 行业组
14.03%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- SLB
- 14.03%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 60.46% | 11.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.75% | 5.72% |
| 净利润率（TTM） | 8.34% | 8.40% |
| 营业利润率（TTM） | 17.98% | 14.03% |
| 毛利率（TTM） | 16.20% | 16.59% |
成长性
营收增长
Marathon Petroleum（MPC）和 SLB（SLB）的 营收同比增长 分别为 -4.44% 和 -1.60%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 为 31.15%，处于行业前四分位；SLB（SLB）为 -24.44%，更接近同业常见水平——MPC 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.44% | -1.60% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.23% | 8.33% |
| 每股收益同比增长 | 31.15% | -24.44% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -22.24% | -0.56% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Marathon Petroleum（MPC）和 SLB（SLB）的 流动比率 分别为 1.45 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MPC
Energy 行业组
1.45
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- MPC
- 1.45
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
SLB
Energy 行业组
1.39
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- SLB
- 1.39
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
SLB（SLB）的 债务权益比 为 0.47，接近行业中位区间；Marathon Petroleum（MPC）为 1.15，处于行业高杠杆四分位。
MPC
Energy 行业组
1.15
- 最大值
- 1.75
- MPC
- 1.15
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
SLB
Energy 行业组
0.47
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- SLB
- 0.47
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.45 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.15 | 0.47 |
| 净债务/EBITDA | 0.88 | 1.25 |
股息
股息率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC）和 SLB（SLB）的 股息率 分别为 1.09% 和 2.36%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
MPC
Energy 行业组
1.09%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- MPC
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLB
Energy 行业组
2.36%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- SLB
- 2.36%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 为 7.93%，处于行业典型派息带；而 SLB（SLB）为 56.80%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
MPC
Energy 行业组
7.93%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- MPC
- 7.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLB
Energy 行业组
56.80%
- 最大值
- 133.24%
- SLB
- 56.80%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.09% | 2.36% |
| 股息支付率（TTM） | 7.93% | 56.80% |
估值
市盈率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；而 SLB（SLB）为 24.23，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
MPC
Energy 行业组
7.39
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- MPC
- 7.39
- 最小值
- 2.99
SLB
Energy 行业组
24.23
- 最大值
- 39.54
- SLB
- 24.23
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，SLB（SLB，2.00）则大致处于行业中位——MPC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
MPC
Energy 行业组
0.58
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- MPC
- 0.58
- 最小值
- 0.00
SLB
Energy 行业组
2.00
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- SLB
- 2.00
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：SLB（SLB，2.83）落在较高的 市净率 四分位，Marathon Petroleum（MPC，4.42）则更高、超出了其行业基准区间。
MPC
Energy 行业组
4.42
- MPC
- 4.42
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
SLB
Energy 行业组
2.83
- 最大值
- 4.21
- SLB
- 2.83
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | MPC | SLB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 7.39 | 24.23 |
| 市销率（TTM） | 0.58 | 2.00 |
| 市净率（MRQ） | 4.42 | 2.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 16.00% | 4.18% |