MMM vs. XYL：3M 与 Xylem 股票对比

2026年11月11日

3M（MMM）和Xylem（XYL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

3M（MMM）和 Xylem（XYL）同属 Capital Goods 行业组，但 MMM 归类于 Industrial Conglomerates，而 XYL 归类于 Machinery。

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的公司资料对比表
资料项	MMM	XYL
名称	3M Company	Xylem Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Industrial Conglomerates	Machinery
GICS 子行业	Industrial Conglomerates	Industrial Machinery & Supplies & Components
市值	956.72 亿 USD	224.36 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	2011年10月13日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

MMM

XYL

GSPC

3M（MMM）与 Xylem（XYL）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的价格表现指标对比
指标	MMM	XYL
总回报率（1 年）	16.26%	-33.10%
总回报率（3 年，年化）	38.64%	2.29%
总回报率（5 年，年化）	8.14%	-4.47%

风险特征

回撤走势

MMM

XYL

GSPC

3M（MMM）与 Xylem（XYL）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的风险特征指标对比
指标	MMM	XYL
波动率（1 年，年化）	27.61%	30.74%
Beta（5 年）	0.97	0.96
最大回撤（5 年）	-48.86%	-44.89%
平均成交量（3 个月）	313.59 万	260.23 万

风险调整后表现

风险收益定位

MMM 和 XYL 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的风险调整指标对比
指标	MMM	XYL
夏普比率（1 年）	0.43	-1.22
索提诺比率（1 年）	0.70	-1.48

盈利能力

净资产收益率（TTM）

3M（MMM）的净资产收益率为 72.97%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Xylem（XYL）为 9.76%，更接近同业常见水平。

MMM

Capital Goods 行业组

72.97%

MMM: 72.97%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

XYL

Capital Goods 行业组

9.76%

最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
XYL: 9.76%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

3M（MMM，14.01%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Xylem（XYL，11.94%），后者大致是行业典型比例。

MMM

Capital Goods 行业组

14.01%

最大值: 27.47%
MMM: 14.01%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

XYL

Capital Goods 行业组

11.94%

最大值: 27.47%
上四分位数: 12.10%
XYL: 11.94%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

3M（MMM，23.69%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Xylem（XYL，15.95%），后者的经营效率大致与行业持平。

MMM

Capital Goods 行业组

23.69%

最大值: 36.60%
MMM: 23.69%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

XYL

Capital Goods 行业组

15.95%

最大值: 36.60%
上四分位数: 18.33%
XYL: 15.95%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的盈利能力指标对比
指标	MMM	XYL
净资产收益率（TTM）	72.97%	9.76%
总资产收益率（TTM）	8.22%	5.07%
净利润率（TTM）	14.01%	11.94%
营业利润率（TTM）	23.69%	15.95%
毛利率（TTM）	39.53%	39.32%

成长性

营收增长

Xylem（XYL）的营收同比增长为 5.52%，接近同业常见水平；3M（MMM）为 1.52%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

3M（MMM）和 Xylem（XYL）的每股收益同比增长分别为 -20.53% 和 7.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的成长性指标对比
指标	MMM	XYL
营收同比增长	1.52%	5.52%
营收 3 年 CAGR	-1.57%	17.84%
每股收益同比增长	-20.53%	7.40%
每股收益 3 年 CAGR	-16.16%	25.99%

财务实力

流动比率（MRQ）

3M（MMM）和 Xylem（XYL）的流动比率分别为 1.41 和 1.39，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

MMM

Capital Goods 行业组

1.41

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
MMM: 1.41
最小值: 0.36

XYL

Capital Goods 行业组

1.39

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
XYL: 1.39
最小值: 0.36

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Xylem（XYL）的债务权益比为 0.29，接近行业中位区间；而 3M（MMM）为 3.04，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

MMM

Capital Goods 行业组

3.04

MMM: 3.04
最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

XYL

Capital Goods 行业组

0.29

最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
XYL: 0.29
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的财务稳健性指标对比
指标	MMM	XYL
流动比率（MRQ）	1.41	1.39
债务 / 权益（MRQ）	3.04	0.29
净债务/EBITDA	1.26	1.18

股息

股息率（TTM）

3M（MMM）和 Xylem（XYL）的股息率分别为 1.64% 和 1.69%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

MMM

Capital Goods 行业组

1.64%

最大值: 2.66%
MMM: 1.64%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

XYL

Capital Goods 行业组

1.69%

最大值: 2.66%
XYL: 1.69%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

3M（MMM）和 Xylem（XYL）的股息支付率分别为 45.82% 和 37.47%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

MMM

Capital Goods 行业组

45.82%

最大值: 67.39%
MMM: 45.82%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

XYL

Capital Goods 行业组

37.47%

最大值: 67.39%
XYL: 37.47%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的股息指标对比
指标	MMM	XYL
股息率（TTM）	1.64%	1.69%
股息支付率（TTM）	45.82%	37.47%

估值

市盈率（TTM）

3M（MMM）和 Xylem（XYL）的市盈率分别为 27.63 和 21.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MMM

Capital Goods 行业组

27.63

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
MMM: 27.63
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

XYL

Capital Goods 行业组

21.69

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
XYL: 21.69
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Xylem（XYL，2.48）的市销率与行业大致持平，3M（MMM，3.79）则落在较贵的四分位——MMM 为每一元营收付出的价格更高。

MMM

Capital Goods 行业组

3.79

最大值: 7.54
MMM: 3.79
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

XYL

Capital Goods 行业组

2.48

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
XYL: 2.48
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Xylem（XYL，2.19）的市净率接近行业典型水平，而 3M（MMM，23.18）高于其基准区间——MMM 相对账面明显偏贵。

MMM

Capital Goods 行业组

23.18

MMM: 23.18
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

XYL

Capital Goods 行业组

2.19

最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
XYL: 2.19
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

3M（MMM）与 Xylem（XYL）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

3M（MMM）与 Xylem（XYL）的估值指标对比
指标	MMM	XYL
市盈率（TTM）	27.63	21.69
市销率（TTM）	3.79	2.48
市净率（MRQ）	23.18	2.19
自由现金流收益率（TTM）	6.66%	5.39%