MMM vs. VRT：3M 与 Vertiv 股票对比

2026年11月11日

3M（MMM）和Vertiv（VRT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

3M（MMM）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 MMM 归类于 Industrial Conglomerates，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的公司资料对比表
资料项	MMM	VRT
名称	3M Company	Vertiv Holdings Co Class A Common Stock
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Industrial Conglomerates	Electrical Equipment
GICS 子行业	Industrial Conglomerates	Electrical Components & Equipment
市值	956.72 亿 USD	704.12 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	2018年8月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

MMM

VRT

GSPC

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的价格表现指标对比
指标	MMM	VRT
总回报率（1 年）	16.26%	11.12%
总回报率（3 年，年化）	38.64%	71.14%
总回报率（5 年，年化）	8.14%	49.38%

风险特征

回撤走势

MMM

VRT

GSPC

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Vertiv（VRT）的 beta 为 2.15，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 3M（MMM）的 beta 为 0.97，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的风险特征指标对比
指标	MMM	VRT
波动率（1 年，年化）	27.61%	71.11%
Beta（5 年）	0.97	2.15
最大回撤（5 年）	-48.86%	-69.52%
平均成交量（3 个月）	313.59 万	589.87 万

风险调整后表现

风险收益定位

MMM 和 VRT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的风险调整指标对比
指标	MMM	VRT
夏普比率（1 年）	0.43	0.10
索提诺比率（1 年）	0.70	0.14

盈利能力

净资产收益率（TTM）

3M（MMM）和 Vertiv（VRT）的净资产收益率分别为 72.97% 和 46.57%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

MMM

Capital Goods 行业组

72.97%

MMM: 72.97%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

VRT

Capital Goods 行业组

46.57%

VRT: 46.57%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，3M（MMM，14.01%）和 Vertiv（VRT，16.00%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

MMM

Capital Goods 行业组

14.01%

最大值: 27.47%
MMM: 14.01%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

VRT

Capital Goods 行业组

16.00%

最大值: 27.47%
VRT: 16.00%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

3M（MMM，23.69%）和 Vertiv（VRT，23.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

MMM

Capital Goods 行业组

23.69%

最大值: 36.60%
MMM: 23.69%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

VRT

Capital Goods 行业组

23.77%

最大值: 36.60%
VRT: 23.77%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的盈利能力指标对比
指标	MMM	VRT
净资产收益率（TTM）	72.97%	46.57%
总资产收益率（TTM）	8.22%	11.94%
净利润率（TTM）	14.01%	16.00%
营业利润率（TTM）	23.69%	23.77%
毛利率（TTM）	39.53%	38.12%

成长性

营收增长

Vertiv（VRT）的营收同比增长为 27.69%，处于行业前四分位；而 3M（MMM）为 1.52%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Vertiv（VRT）的每股收益同比增长为 166.41%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；3M（MMM）为 -20.53%，更接近同业常见水平。

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的成长性指标对比
指标	MMM	VRT
营收同比增长	1.52%	27.69%
营收 3 年 CAGR	-1.57%	21.59%
每股收益同比增长	-20.53%	166.41%
每股收益 3 年 CAGR	-16.16%	340.11%

财务实力

流动比率（MRQ）

3M（MMM）和 Vertiv（VRT）的流动比率分别为 1.41 和 1.39，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

MMM

Capital Goods 行业组

1.41

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
MMM: 1.41
最小值: 0.36

VRT

Capital Goods 行业组

1.39

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
VRT: 1.39
最小值: 0.36

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Vertiv（VRT）的债务权益比为 0.61，接近行业中位区间；而 3M（MMM）为 3.04，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

MMM

Capital Goods 行业组

3.04

MMM: 3.04
最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

VRT

Capital Goods 行业组

0.61

最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
VRT: 0.61
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的财务稳健性指标对比
指标	MMM	VRT
流动比率（MRQ）	1.41	1.39
债务 / 权益（MRQ）	3.04	0.61
净债务/EBITDA	1.26	-0.11

股息

股息率（TTM）

3M（MMM）的股息率为 1.64%，处于行业前四分位；Vertiv（VRT）为 0.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MMM 更丰厚。

MMM

Capital Goods 行业组

1.64%

最大值: 2.66%
MMM: 1.64%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VRT

Capital Goods 行业组

0.11%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
VRT: 0.11%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Vertiv（VRT）的股息支付率为 4.67%，处于行业典型派息带；而 3M（MMM）为 45.82%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

MMM

Capital Goods 行业组

45.82%

最大值: 67.39%
MMM: 45.82%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VRT

Capital Goods 行业组

4.67%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
VRT: 4.67%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的股息指标对比
指标	MMM	VRT
股息率（TTM）	1.64%	0.11%
股息支付率（TTM）	45.82%	4.67%

估值

市盈率（TTM）

3M（MMM）和 Vertiv（VRT）的市盈率分别为 27.63 和 34.18，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MMM

Capital Goods 行业组

27.63

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
MMM: 27.63
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

VRT

Capital Goods 行业组

34.18

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
VRT: 34.18
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

3M（MMM，3.79）和 Vertiv（VRT，5.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

MMM

Capital Goods 行业组

3.79

最大值: 7.54
MMM: 3.79
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

VRT

Capital Goods 行业组

5.37

最大值: 7.54
VRT: 5.37
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，3M（MMM，23.18）和 Vertiv（VRT，12.80）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

MMM

Capital Goods 行业组

23.18

MMM: 23.18
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

VRT

Capital Goods 行业组

12.80

VRT: 12.80
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

3M（MMM）与 Vertiv（VRT）的估值指标对比
指标	MMM	VRT
市盈率（TTM）	27.63	34.18
市销率（TTM）	3.79	5.37
市净率（MRQ）	23.18	12.80
自由现金流收益率（TTM）	6.66%	4.21%